家庭借贷是家庭金融的重要组成部分,对于平滑消费、促进投资和生产性活动意义重大。根据CFPS调查数据,超过半数家庭在面临资金需求时首先想到的是向亲朋好友借款,只有约三分之一的家庭首选向银行等金融机构借款,对比国外,我国信贷市场的增长潜力巨大。我国社会注重人情,社会互动是重要的影响因素。互联网信息技术的快速发展为家庭提供了新的社会互动渠道,与传统的线下社会互动相比,线上社会互动渠道广泛,获取信息全面及时,极大方便了人们的工作生活,一定程度上有利于增长见识和拓宽知识面。互联网的渗透影响着人们的生活,与时俱进地研究家庭金融行为意义重大。不同的社会互动方式对家庭借贷渠道选择的影响是本文研究的重点。本文采用中国家庭追踪调查（CFPS）项目2014年、2016年、2018年三期混合截面数据,将被解释变量借贷渠道分为两种——私人借贷和非私人借贷,基于Probit模型探究了线下和线上社会互动对家庭借贷选择的影响以及背后的影响机制。借鉴前人经验把使用互联网社交的频率和家庭邮电通讯费支出作为线上社会互动的衡量指标,把人情礼支出作为线下社会互动的衡量指标,加入家庭、人口特征和主观态度等控制变量,对比分析两种社会互动对家庭借贷渠道选择的影响作用,并根据实证结果做进一步研究。实证结果表明,线上社会互动对家庭选择私人借贷有显著负向影响,线下社会互动对家庭选择私人借贷无显著影响;女性比男性更倾向于私人借贷;年龄对首选私人借贷的影响呈“U”型分布;收入较低或净资产较低的家庭倾向于选择私人借贷;城镇或高受教育水平的家庭更倾向于选择非私人借贷;主观态度上认为互联网信息重要的家庭更倾向于选择非私人借贷,而认为他人转告信息重要的家庭更倾向于私人借贷;有过借款被拒经历的家庭再次选择时仍会选择相同的借贷渠道。由于本文研究内容存在一定的内生性,选取区（县）层面的上网比例和平均邮电通讯费作为线上社会互动的工具变量进行检验。结果表明线上社会互动的确增加了家庭首选非私人借贷的可能性,私人借贷的可能性减小,基准回归结果是可靠的,甚至可能低估了线上社会互动对家庭借贷渠道选择的影响。通过对样本进行划分地区（城乡差异）和受教育水平（中位数年限）的分组回归发现,互联网社交频率衡量的线上社会互动对城镇家庭选择私人借贷的负向影响大于乡村。从受教育水平的分组回归来看,线上社会互动显著增加了受教育水平低的家庭选择非私人借贷的可能性,而对受教育水平高的家庭无明显影响。邮电通讯费对家庭首选私人借贷均呈显著负向作用。最后,通过设置交叉项探寻线上社会互动的影响机制和特点,选用上网、银行贷款、收入指标,发现线上社会互动通过“信息渠道替代效应”、“资金替代效应”以及“收入效应”增加了家庭对于非私人借贷的需求,相应减少首选私人借贷的可能性。家庭收入水平、银行贷款情况、上网情况均会影响家庭借贷偏好。根据研究结论,本文提出从政府、金融机构、家庭三方面的建议:第一,政府在完善监管的同时应加大互联网基础设施的投资开发力度,灵活使用多媒体平台做好政策解读与宣传。第二,金融机构要牢牢树立金融服务意识,利用线上和线下媒介积极承担普惠金融和精准扶贫的社会责任,降低客户借贷成本。第三,家庭要注重提升学历以及金融素养,发挥主观能动性,借助互联网平台全方位了解我国信贷政策,理性选择借贷渠道。