智能投顾是近年来金融科技快速发展的代表产物,其以人工智能技术和马科维茨的现代投资组合理论为基础,根据线上问卷调查得出投资者风险承受能力以及投资需求,通过事先搭建好的交易和决策模型,为投资者提供匹配的投资建议和资产管理服务。其以低成本、方便快捷的优势吸引了大批的中小投资者,但是其存在的风险也不容忽视。智能投顾中,投资者和智能投顾平台在专业能力和信息获取能力方面的差距进一步拉大,智能投顾平台可能利用其优势地位实施滥用职权和偷懒懈怠的行为,从而对投资者的权益造成损害。而信义义务则提供了一个有效的路径,信义义务作为信义关系项下必须承担的义务,主要包括忠实义务和勤勉义务,对于智能投顾平台可能存在的滥用职权行为和偷懒懈怠行为可以进行有效的规制。因此本文首先通过界定投资者与智能投顾平台之间存在信义关系,从而认定智能投顾平台需要承担信义义务,此外通过分析智能投顾信义义务对传统信义义务的挑战,结合我国当前对于智能投顾信义义务的规定,得出当前我国智能投顾信义义务规范所存在的问题。最后提出了完善我国智能投顾信义义务的路径。除引言之外,本文的正文主要共分为四个部分。第一部分首先介绍智能投顾的概念、运行模式,明确智能投顾业务包括投资建议和资产管理。其次阐述了智能投顾负担信义义务的原因,信义义务产生的基础是委托人和受托人之间具有信义关系,本文通过总结信义关系的四大特征,论证了智能投顾平台与投资者之间符合信义关系特征,因此智能投顾平台需要负担信义义务。第二部分主要是分析了智能投顾信义义务对传统信义义务的挑战。在忠实义务方面,主要表现为利益冲突的加剧,一方面算法利益倾向性,加剧了利益冲突的复杂性,另一方面全权委托型智能投顾还面临资金挪用风险也加剧了利益冲突的出现。在勤勉义务方面,一方面算法缺陷会导致智能投顾平台无法满足胜任性要求和最佳执行要求的实现,另一方面,用户画像的虚化导致投资者拟合性失范。第三部分主要分析我国智能投顾信义义务所存在的问题,主要体现在三个方面:其一,信义义务规范识别困难且法律规范位阶较低。其二,义务主体规制缺位。《资管新规》仅仅规定了智能投顾平台的义务责任,对智能投顾算法程序研发人员责任未予规定。其三,信义义务的具体判断标准缺失。主要包括:信息披露标准不明导致忠实义务缺乏保障。算法审查规则缺失以及适当性规范的缺失导致勤勉义务缺乏保障。第四部分是我国智能投顾信义义务规则的完善路径。具体包括:其一,明确信义义务的概念和性质,提升信义义务的效力和约束力,完善信义义务立法;其二,明确信义义务主体,明确在智能投顾的算法程序研发人员中提供交易和决策模型的金融从业者的义务;其三,明确信义义务具体规则,完善信义义务内容。在忠实义务方面,应当明确信息披露具体规则,完善利益冲突披露义务,同时构建风险隔离规则,完善不当图利禁止义务。在勤勉义务方面,应当确立算法审查规则,构建网络安全体系。同时应当科学合理设计调查问卷,精确了解和分析客户的需求,使其提出的投资建议与投资者相匹配。