证券市场行政处罚是监管证券行业的重要一环,是保障证券行业实现法治的重要手段,是保证证券监管工作顺利开展的必然内容,是对惩治行业乱象,治理违法人员,保护证券市场繁荣稳定的强有力措施。行政处罚的重要地位在证券监管方面越来越显现。证券市场行政处罚领域,不论是理论方面,亦或是实践操作方面都还有许多需要探讨完善的地方。因此本文从证券市场行政处罚的理论入手,结合证券市场行政处罚的特殊性,结合中国证监会2021年与2020年的行政处罚案件数据,剖析证券市场行政处罚制度的现存问题,结合国外立法实践经验,对完善行政处罚制度提出建议,以期对我国证券市场行政处罚制度的发展和完善有所裨益。本文共包含五部分,引言部分对论文的研究意义、文献综述、实践价值以及研究方法进行介绍。随着证券市场的不断发展,相较于其他领域,证券市场的违法乱象,具有隐蔽性高、举证难、行政相对人参与程度高等特点。随着中国资本市场的蓬勃发展证券领域的违法现象层出不穷,而证券领域作为金融监管的重要组成部分,其行政处罚发挥着保障证券市场健康发展的重要作用,在证券行政处罚占比不断增加的现在,行政处罚现有制度尚且不能满足其承担的社会效用。第一章对我国证券市场行政处罚制度进行阐述,分别从证券市场行政处罚的基本理论和行政处罚的分类两方面进行说明。从行政处罚的重要性、行政处罚的效力以及证券市场行政处罚的职能部门、责任主体等方面全面理解证券市场现有的行政处罚制度。第二章总结了目前证券市场行政处罚制度的现状及其问题。证券市场目前充斥着各种内幕交易,操纵市场等证券欺诈行为。究其原因,主要是由证券违法行为的处罚标准不明,处罚的法律依据尚不完善、处罚主体处罚权行使缺陷以及行政处罚与刑事处罚衔接不顺畅等原因导致的。第三部分是对域外证券市场行政处罚制度进行介绍分析。目前世界各国证券市场的监管类型分为三类集中监管型、自律监管型和综合监管型。这三种类型又分别以美国、英国和德国为代表。文章分别概括了三个国家在行政处罚主体、处罚种类与处罚程序三方面的特点,提出对应我国证券市场行政处罚制度完善的建设路径思考。第四章通过分析现状,提出笔者对于建设证券市场行政处罚制度的完善建议,主要包括建立证券违法证明标准体系,统一证券市场行政处罚规范体系,完善程序规范,完善行政处罚与形式处罚的衔接,优化适用行政执法和解制度。