金融业是一个区域乃至全球经济发展的动力，金融风险防范和金融安全保障是金融业持续健康发展的必然要求。在国际金融危机的持续性影响和国内经济“三期叠加”的背景下，中国金融体系市场化改革不断推进，金融监管和宏观调控切实加强，金融机构竞争力持续上升，多层次的金融市场结构逐步健全，金融产品和服务供给日趋丰富。与此同时，金融系统风险暴露日趋明显，主要体现在:(1)金融机构信息不对称现象仍然存在，商业银行资产规模过快扩张，影子银行、互联网金融的发展加剧了金融机构内生脆弱性;(2)股票市场散户占比高，市场参与者非理性行为和交易机制限制抑制了股票市场价值发现功能的发挥，加剧了股票市场的波动性;(3)债券市场起步较晚，地方政府债务问题严峻，近年来债券发行规模扩张过快，债务违约事件增加;(4)国际收支双顺差格局的改变和人民币汇率双向波动成为常态加剧了外汇市场风险;(5)房地产市场金融属性增强，资产价格泡沫问题突出;(6)宏观经济政策调控难度加大，货币政策时滞效应和市场复杂程度对政策削弱效应加剧，金融自由化和金融创新需要协调监管的加强。党的十九大提出，“守住不发生系统性金融风险的底线”。党和政府高度重视金融稳定与安全，防范系统性金融风险成为新时代金融工作的核心课题。
　　本文梳理了国内外对系统性金融风险的研究方向，从风险测度和识别的角度切入，结合国内外研究成果和中国金融体系具体实践，选用金融压力指数测度法，根据我国金融机构体系结构和金融市场发展状况，细分了研究领域，从银行部门、股票市场、债券市场、外汇市场、房地产市场和宏观政策环境6个维度选取18个关键性指标，对比了标准离差法、市场份额法、主成分分析法和CRITIC法四个权重确定方法，采用兼顾指标异质性和冲突性的CRITIC赋权法，构建了我国6个细分维度和综合金融压力指数FSI，并使用2倍标准差法对其进行识别。
　　本文研究表明得出了以下结论:(1)从总体上看，中国金融压力峰值集中在2008年前后、2013年年中以及2015年年中，这与我国的经济发展状况相吻合，分别反映了国际金融危机冲击、金融机构流动性短缺、资本市场价格泡沫积累破灭、外汇市场短期冲击给金融部门造成的压力情况;(2)各个子市场的金融压力情况差异性明显，同时也存在趋同性。金融压力事件是各自市场联动作用的结果;(3)通过对金融压力的识别，本文构建的金融压力指数可以较好刻画我国系统性金融风险状况，为系统性金融风险监测机制的建立提供了思路。为了加强系统性金融风险监测与识别机制建设，本文认为应该从建立金融压力动态监测体系、加强部门协调归口统计以及健全风险管理协调机制三个角度入手，有效识别防范和化解系统性金融风险。