我国证券市场具有很大的波动性,大多数资产组合都暴露在系统性风险之下,寻求规避系统性风险的手段已成为基金经理的迫切需要。2010年4月,沪深300股指期货的正式推出为基金经理提供了规避风险的工具,满足基金经理等广大投资者规避风险的需求。而2012年推出的沪深300ETF恰好为研究股指期货套期保值提供了最佳的现货资产。本文首先对沪深300股指期货和沪深300ETF进行简单介绍,然后介绍了套期保值理论和基于风险最小化的几种最优套期保值比率计算模型,并介绍了套期保值绩效的衡量指标。在实证部分,本文验证了沪深300股指期货和沪深300ETF的相关程度,发现两者之间存在着长期稳定的协整关系。紧接着,本文利用OLS、B-VAR和ECM模型估算样本内数据的套期保值比率,并分别在样本内和样本外不同模型计算的套期保值比率进行对比分析,几种模型得到的套期保值绩效都大致相同,并且都高于国际上认可的80％的标准,我们认为利用这几种模型来进行股指期货的套期保值都是适当的。再考虑到OLS模型的简便易行,本文推荐使用OLS模型进行套期保值。在对最优套期保值期限进行实证分析后,研究结论显示适合我国市场的最优套期保值期限为10交易日。