资本账户开放对收入不平等的影响始终是国际金融领域研究的热点问题之一。20世纪90年代以来,各经济体为改善收入分配格局,逐步放松了对跨境资本流动的管制,但即使是发展水平相似的经济体,其资本账户开放对收入不平等影响却存在着巨大差异。不同的经济政策与制度设计是造就这截然不同结果的重要因素,因此本文以制度质量为切入点,从理论分析与实证研究两个层面探讨资本账户开放对收入不平等的非线性效应,以及不同收入水平经济体和资本账户不同子项目开放的异质性效应,对我国提高国际双向投资水平与深化制度体制改革,以及改善收入分配领域突出问题具有重要的理论和现实意义。第一章为绪论。从研究背景与意义入手,就资本账户开放对收入不平等的影响、经济发展水平差异和不同子账户开放引起的资本账户开放对收入不平等影响的异质性效应以及制度质量对收入不平等的影响的现有研究进行梳理和评述,以此为基础提出本文研究思路与框架,并对本文创新点及不足之处进行说明。第二章为理论基础与作用机制。在梳理资本账户开放经济效应和收入不平等相关理论基础上,研究资本账户开放对收入不平等的作用机制并提出相关研究假设。研究发现资本账户开放可以通过推动金融市场发展和促进经济增长等渠道缓解收入不平等,同时也可通过诱发金融危机和降低劳动收入占比等渠道加剧收入不平等,因此资本账户开放对收入不平等可能存在非线性效应;制度质量的提升可以增强或削弱资本账户开放对收入不平等的双向影响;制度质量视角下资本账户不同子项目开放以及不同收入水平经济体资本账户开放对收入不平等的影响具有异质性。第三章为资本账户开放与收入不平等的现状与关联。首先,从法定和事实两个层面考察资本账户开放现状;其次,从全球总体和不同收入水平经济体以及代表性经济体等角度考察收入不平等现状:最后,在制度质量视角下进一步分析资本账户开放与收入不平等的关联。现状关联分析结果初步验证了前文假设,即不同制度质量下,资本账户开放与收入不平等的相关关系将发生改变,且制度质量的影响在不同收入水平经济体和资本账户不同子项目中具有异质性。第四章为制度质量视角下资本账户开放对收入不平等非线性效应的实证分析。以制度质量作为转换变量,通过构建面板平滑转换（PSTR）模型实证研究资本账户开放对收入不平等的非线性效应。首先,实证研究制度质量视角下资本账户总体开放对收入不平等的非线性效应,结果显示资本账户开放始终加剧了收入不平等,但制度质量的提升显著削弱了资本账户开放对收入不平等的扩大作用。其次,实证研究制度质量视角下不同收入水平经济体资本账户开放对收入不平等的非线性效应,结果显示当制度质量位于低值域时,三类经济体资本账户开放均将加剧收入不平等,而当制度质量跨越门槛值后,低收入经济体制度质量提升将抵消资本账户开放的负面影响,最终改善收入不平等;中等收入经济体制度质量提升则将放大资本账户开放对收入不平等的加剧作用;高收入经济体制度质量提升虽可增强资本账户开放改善收入不平等的作用,但最终未能扭转其作用方向,仍将扩大收入不平等。再次,实证研究制度质量视角下资本账户不同子项目开放对收入不平等的非线性效应,结果显示当制度质量位于低值域时,直接投资开放将加剧收入不平等,而证券投资开放、金融衍生品开放和其他投资开放将改善收入不平等,且金融衍生品开放的积极效应更高;当制度质量跨越门槛值后,继续提升制度质量可以迅速抑制直接投资开放对收入不平等的加剧作用,迅速削弱证券投资开放和其他投资开放对收入不平等的改善作用,以及缓慢削弱金融衍生品开放对收入不平等的改善作用。最后,采用更换收入不平等衡量指标对实证结果进行稳健性检验的结果表明,本文的实证结果是稳健的。第五章为结论与启示。在前文研究的基础上,总结本文的结论,并针对中国从将制度质量维持在合理区间并通过完善法律法规等保障劳动者权益,深化国内金融体制改革并有序促进证券投资和金融衍生品开放,提升金融包容水平,完善社会保障制度并强化税收制度和转移支付对收入分配的调节作用等方面提出相应的政策启示。本文的创新点在于以下三个方面:第一,基于制度质量视角,从理论研究和实证分析两个层面探讨资本账户开放对收入不平等的非线性效应;第二,按不同收入水平经济体和资本账户不同子项目进一步研究上述非线性关系的异质性效应;第三,通过构造PSTR模型进行实证分析,相较于现有非线性研究较多使用的门槛回归模型,该模型更符合经济和社会现实。