零售业务是商业银行发展的必经之路，国外零售业务的发展对国内有重要启示。在国内众多商业银行中，招商银行零售业务发展处于领头羊地位，其余银行零售业务发展参差不齐。即便在同一行部内，不同区域发展水平也不同，以Z银行太原分行为例，在资产业务、负债业务和中间业务的发展与总行发展尚且存在巨大差距。如何推动Z银行太原分行零售业务的发展，尤其是在面临着客户财富增值保值和服务体验需求多元化、山西客户保守且忠诚度不高、客群增长乏力、零售信贷增长不及预期、重点财富收入来源单一、考评机制有待完善等众多挑战和难题情况下，下一步发展策略是需要迫切探讨的问题。　　鉴于此，本文基于从资产、负债、中间业务和风险管理的相关理论出发，整体从资产业务、负债业务、中间业务、合规管理四个方面，对 Z银行太原分行的优势、劣势、机遇和挑战进行总结，通过理论阐述、数据实证分析、国内外比较分析，以期得出发展过程中的不足和差距，力图找出适合当前形势的发展策略。论文的主要内容和基本观点如下：　　（1）零售业务中较为经典的相关理论包括预期收益理论、负债管理理论、超额货币理论、风险组合理论。其中，预期收益理论对零售贷款业务产品种类发展起到了指导作用，负债管理理论促进了金融产品创新和发展，超额货币理论为商业银行中间业务发展奠定了理论基础，风险管理理论为零售业务的全方位发展提供了理论基础。　　（2）商业银行零售业务有广义和狭义的概念之分。其中零售负债业务包括储蓄存款、个人通知存款、教育储蓄等业务；零售资产业务包括个人住房类贷款、汽车类贷款、消费贷款等业务；零售中间业务包括借记卡业务、受理理财业务、代理销售业务等多方面内容。　　（3）国内外发展经历阶段各不相同，国内提出零售业务发展和转型较早的是招商银行，其后，兴业银行、民生银行、国有银行相继提出零售业务发展转型和思路。国外零售银行业务发展具有代表性的有花旗银行、汇丰银行等，它们在产品创新、客户关系管理、品牌打造和提供差异化服务方面，都有许多值得国内商业银行零售业务发展借鉴的地方。　　（4）Z银行太原分行经过近10年的发展，取得了一定的成绩。通过数据分析，发现在发展过程中依然有很多不足，零售资产和信贷总规模较低、零售有效客户增长较为缓慢、客户经理深度经营客户的能力较为缺乏、考核激励体系有待进一步完善等等这些都是太原分行面临的问题。与此同时，也看到山西经济又回暖迹象，可挖掘和利用的项目依然较多，发展机遇与挑战并存。因此，在下一步发展过程中，从优化管理结构、提升零售信贷贡献价值、强化条线管理、提升客户体验、优化绩效考核、加强精细化管理、加强品牌宣传等诸多方面入手，针对发展初期、发展中期和成熟网点，通过不同的侧重来引导业务的发展，真正实现全面开花、全面突破。