我国农村商业银行是服务三农的主要金融机构,也是发展农村普惠金融的重要力量。然而,农商行的农业贷款集中度普遍较高,其信用风险管理水平直接影响着银行的经营发展。考虑农业对气候变化的敏感性,需要重点关注气候变化如何影响农业贷款的信用风险。为此,本文以我国各省市农商行农业贷款为样本,构建一套气候相关信用风险的压力测试方案,研究不同气候风险情景下农业不良贷款率的变化情况。本文归纳了国内外气候变化对商业银行信用风险影响的相关研究成果,阐述农业贷款的气候相关信用风险传导机制,分析农商行农业贷款的风险现状。在构建压力测试方案部分,综合考虑物理风险和转型风险,选取不良贷款率为承压指标,建立包含气候因子的压力测试模型。对测试模型参数进行估计发现,气候因子、GDP增长率和贷款利率对农业不良贷款率具有显著影响。然后,本文结合历史情景法和假设情景法,设定不同自然灾害和碳价变化程度下的压力情景,执行压力测试,得出轻度、中度和重度压力情景下的农业不良贷款率。结果表明,水旱成灾率的上升、碳价上升都会导致农业不良贷款率上升。最后,从商业银行和政府部门角度出发,提出应对气候相关信用风险的对策,以期推动银行将气候变化因素纳入信用风险管理。