证券市场作为企业融资与改革的场所、广大投资者投资的中介以及国家财政税收的重要来源，已成为我国市场经济体系中的重要组成部分。国外学者对证券投资理论作了深入研究，提出了多种证券组合投资决策模型。但是，由于我国证券市场尚不成熟，市场效率不高，市场投机成份过大，导致直接应用国外组合投资模型不能达到预期效果。所以，研究和探索适合我国证券市场的投资决策方法势在必行。本文在介绍了证券投资理论国内外发展状况之后，首先对证券投资风险的基础理论进行了详尽的分析与评价。其次基于收益和风险的满意度，提出了一种新的交互式组合证券投资方法，即将不可微的双目标规划问题转化为了一个线性规划问题。该方法可以充分考虑投资者的要求，在考虑交易费用的前提下，在整个投资方案达到投资者的要求底限的同时，实现收益和风险的权衡，并设计了一套解该模型的计算机应用程序。最后利用沪市证券交易所30种股票样本对该决策方案进行了实例分析。