近年来国际形势风云变幻,中美贸易战的打响,把芯片行业推向了大众视野的中央。芯片行业新兴公司如何有效获取资源,设立不久的科创板或许能给出新路径。然而科创板虽采取注册制和相对较低的上市门槛,但对许多初创公司仍有难度,其不惜通过盈余管理等方式冒险冲刺上市资格。部分盈余管理行为不仅人为制造了市场的信息壁垒,也为企业的未来发展埋下隐患。为了了解芯片企业在冲刺科创板过程中可能采取的盈余管理措施以及其动机,本文采用案例研究法,以“国产CPU第一股”龙芯中科为对象,开展了针对其拟科创板IPO过程中盈余管理行为的研究。首先本文通过基础理论和文献解释了盈余管理的概念、形式和后果,并进一步研究了IPO制度、行业等动机因素;其次对芯片行业的基本面和个别盈余管理事例进行了总结;论文的主体是对龙芯中科上市材料和其他披露信息的剖析,针对其疑似盈余管理行为进行了横向、纵向的分析和推断,并探讨其背后的内外部动机;最后结合理论、行业、案例的启示,提出了有关科创板IPO制度和会计政策的改良建议。本文通过分析和对比,推断出龙芯可能在研发支出资本化、存货跌价准备计提、销售与应收账款、政府补助等方面实施了盈余管理,其手段主要为应计盈余管理,兼具真实盈余管理;而后从企业的内部情况以及外部IPO制度和行业因素出发,发现龙芯具有实施盈余管理的压力和机会,包括利润边际微薄、损益管理空间大、注册制度宽松、美化估值动机强等。另外也对部分科目进行了重新核算以评估影响。本文的主要创新价值在于结合了备受关注的科创板和芯片行业。通过研究芯片业典型公司龙芯在科创板IPO过程中的盈余管理行为和动机,深入探讨了科创板信息披露标准和相关会计政策的合理性,并评价其在资源配置中的作用。此外,一方面要弥补市场信息差、保护投资者知情权、筛选优秀企业,另一方面要鼓励企业开拓融资渠道、支持技术创新,二者在科创板平台该如何取得平衡,本文提供了制度视角并以案例进行研究,具有实际参考意义。