资金是企业各项生产经营活动的基础,在竞争激烈的市场中,企业的营运资金管理水平显得尤为重要。当前全球经济增长速度逐渐放缓,良好的营运资金管理再次成为众多企业和学者关注的焦点。尤其是当前全球疫情蔓延,很多行业受疫情冲击严重,甚至有些企业因为现金流中断而导致难以存续,也为企业营运资金管理敲响了警钟。传统的营运资金管理模式基于要素对企业财务状况进行分析,忽视渠道之间的动态关系,不能适应现代企业的经营要求。基于此,将渠道管理引入营运资金管理得到了学者的广泛认同,本文将基于渠道管理对Z公司的营运资金管理进行研究,一方面让企业各渠道整体优化,另一方面全面系统的提升企业营运资金管理水平。本文主要采用文献研究法、案例研究法、定性和定量分析法进行研究,选择Z公司营运资金管理进行研究。本文首先对营运资金管理的理论基础进行了较为详尽的论述,同时详细阐述了传统营运资金管理和基于渠道管理的营运资金管理的重要涵义,通过对比,指出了传统营运资金管理的局限性和引入渠道管理的营运资金管理的优点。其次便从传统营运资金管理的角度分析了Z公司营运资金管理现状,并认为Z公司目前的营运资金管理模式存在不足之处。进而引入了渠道管理,基于渠道管理对Z公司采购、生产、销售和理财四个渠道分别进行了分析,并基于渠道管理对Z公司营运资金项目的重要性进行评价。研究后发现Z公司存在以下问题:采购渠道过度利用商业信用、周转材料资金占用严重;生产渠道其他应收应付款项混乱;销售渠道过于保守的信用政策、销售模式单一;理财渠道货币资金利用率低、过于保守的资金管理观念,继而针对各渠道营运资金管理存在的问题提出改进措施以期提升营运资金管理水平,强化Z公司对营运资金的管控能力。综上所述,本文研究可以帮助相似的企业提升营运资金管理水平,优化渠道管理,提高企业的核心竞争力。