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近期,随着中国深化体制改革工作的深入,中国启动了股票发行体制改革,同时逐渐简化了境外上市的审批程序,拟上市公司申请上市工作面临重要政策变化。废气治理类公司在国家密集利好政策的推动下,产业迎来一轮发展高潮,行业整合力度及深度也在加强。在此背景下,相关公司的发展需要借助资本市场的力量,获得企业发展资金,完善治理结构,获得更多并购机会。 本文以HB公司为研究对象,分四个环节对废气治理类企业重组上市问题进行了研究分析。首先介绍分析了废气治理行业外部环境及HB公司情况,通过分析废气治理行业所涉及的国家政策及资本市场情况,以及废气治理行业上市公司业务分布、上市途径、资本市场表现等方面,理顺外部环境对重组上市工作影响的优劣势,并与同行业上市公司情况对比分析,为上市可行性分析做铺垫。二是HB公司现状及存在问题分析,对HB公司股权结构、财务状况等监管层及投资者关注的公司情况进行说明分析,同时在情况介绍的基础上总结影响上市的重大问题,并根据法律法规要求及其他拟上市公司经验做法,提出解决对策。三是HB公司上市可行性分析,在前两部分内容的指引下,论述HB公司上市可行性分析,并得出可行性结论。四是HB公司重组上市方案设计,结合HB公司内外部情况,设计适合HB公司的重组、改制及上市方案。最终,得出结论为:HB公司具备上市的可行性,可通过上市推动HB公司抓住行业发展机遇,促进可持续发展;通过对HB公司重组改制方案的优化设计,将圈定上市资产范围,有助于HB公司建立完善的内控治理结构,成立股份有限公司,为上市工作奠定基础;HB公司应于近期抓住环保热点窗口期于香港发行H股上市。