本文主要是在中国引入沪深300股指期货交易3年多以来的背景下，对沪深300股指期货市场本身的有效性进行研究。资本市场的有效性可以有效的衡量出资金是否能够得到合理的利用和配置，对沪深300股指期货市场本身有效性的研究是对我国自从引入股指期货交易以来的一个客观性总结，对投资者的投资方式和策略都有很大的指导作用，也同时为我国的监管部门能否合理的运用监管措施完善市场有效性提供了一个参考。本文主要是运用R软件，采取计量研究的方式，对沪深300股指期货市场的有效性采取了相应的统计检验。　　本文实证部分对沪深300股指期货符合弱有效性选取了三个不同周期的样本，进行了自相关检验、游程检验、DF检验和方差比检验，得出结论:股指期货市场符合随机游走模型，它是弱有效的。本文创新之处在于，还选取周期为1分钟的股指现货数据，通过与沪深300股指期货进行相关性分析、VAR建模和格兰杰因果检验等方法，从实证角度证明两者存在显著的相关性，并且股指期货对股指现货具有显著的预测作用，说明股指期货市场是可以有效的反映股指现货市场的，这从另一个角度再次验证了股指期货市场是有效的这一结论。