中小微企业是我国数量最大、最具创新活力的群体,在促进经济增长、推动创新、增加税收、吸纳就业、改善民生等方面具有不可替代的作用。中小微企业在发展的过程中希望融通更多的资金,必须拓展直接融资的渠道,而新三板因其制度上的包容性,日益成为中小微企业促进资本形成的最佳选择。随着新三板市场的逐步完善,我国将逐步形成由主板、中小板、创业板、新三板等在内的多层次资本市场体系。然而新三板挂牌公司进行财务舞弊的行为对市场经济造成了非常恶劣的影响,不仅使投资者意外遭受损失,而且会严重破坏我国多层次资本市场经济秩序。目前,我国有很多学者对研究财务舞弊进行了研究和分析,并取得了大量优秀成果。2013年12月,新三板开始面向全国接收企业挂牌申请,最近几年才慢慢发展壮大,因此,以往的大多数研究都是以A股上市公司为例,新三板挂牌公司舞弊案例研究较少。另外,以往针对新三板挂牌公司财务舞弊的研究大多基于GONE理论,而舞弊风险因子理论是目前最新的研究成果,相比GONE理论,基于舞弊风险因子理论的分析方式更加全面。总之,其他学者基于舞弊风险因子理论对新三板挂牌公司研究极少,本文以新绿股份这一典型的新三板违法案例作为研究对象,以舞弊风险因子理论为基础,分析其财务舞弊情况。通过把我国现实案例与西方舞弊风险因子理论相结合,发现我国在防治财务舞弊方面存在的不足,为我国相关法律法规的修订提出了有针对性的建议。本文通过研究新绿股份有限公司的舞弊动机和手段,并采用舞弊风险因子理论分析得到以下结论。道德品质是诱发舞弊发生的主观因素,动机是舞弊发生的内在诱因,而机会是舞弊发生的前提条件,被发现的概率以及受到惩罚的性质和程度直接决定了舞弊者对舞弊成本与效益的考虑。因此要加强企业高级管理人员的道德建设,提高注册会计师执业素养,让其不想舞弊;摒弃公司的不良动机,使其不需舞弊;优化股权结构消除一股独大的消极影响,增强董事会的独立性,制定合理的绩效考核制度和授权审批制度,完善公司内部治理结构和内部控制制度,减少财务舞弊机会,让其不能舞弊;提升外部审计机构审计质量,设立举报奖励制度,增加发现财务舞弊的可能性;最后加强财务舞弊的处罚力度,尤其是对个人的行政和刑事处罚力度,完善民事索赔制度,让舞弊者不敢舞弊。本文的研究成果有助于企业、政府监管部门、会计师事务所、律师事务所和个人等利益相关者明确自己的权利和义务,通过各方积极履行各自的职责,促使证券市场规范化操作,有效配置资源,从而构建一个良性的“生态系统”,提高我国资本市场的成熟度。本文仅对单个案例进行研究,信息来源有限,受篇幅、时间以及本人研究水平等的限制,由此得出的结论难免具有局限性。