近年我国资本市场中财务造假频发。货币资金在所有资产中流动性最强,重要性极高,财务造假往往会影响货币资金。无论是上市公司还是发债企业,货币资金虚假披露会影响投资者的实际判断,容易侵害相关者的利益。货币资金中银行存款占绝大部分。因而,货币资金的审计往往通过对账单、函证等就可以确认其价值,涉及的账务处理或价值确认并不复杂,被普遍认为难度较小。但是货币资金审计也有失败情况,2008到2021年,我国共有13起货币资金审计失败的案例。企业进行货币资金造假的手段通常是集中于银行账户和银行存款。集团财务公司的出现给货币资金的审计带来了新的挑战。与银行类金融机构相比,集团财务公司的业务集中在成员单位之间,为其办理财务和融资顾问、收付交易款项等业务,财务公司发挥着“内部银行”的作用。根据万得的统计,我国财务公司数量达到273家。财务公司这种“内部银行”和真正的银行相比,显然关联方的属性很明显。既然第三方的银行的货币资金审计都会频繁出现失败情况,那么,对于利用“内部银行”财务公司进行资金归集的企业,货币资金审计就更值得研究。本文通过文献综述研究发现,货币资金审计的研究大多针对于银行,却很少以关联财务公司为视角进行研究。因而,本文选择关联财务公司这一新颖的视角,总结了关联财务公司视角下货币资金审计的理论和现状,并最终选择了希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“希格玛”）审计永城煤电控股集团有限公司（以下简称“永煤控股”）这一案例。这一案例因为2020年11月永煤控股债券违约的事件,迎来了资本市场的广泛关注。2020年11月,永煤控股十亿元的债券出现违约。因为永煤控股是一家大型国企,并且2019年年报中货币资金有421亿元,永煤控股的违约行为直接引发了债券市场的连锁反应,全国多个煤炭类的债券都受到了波及。随后,交易商协会和证监会对其进行了调查。两单位披露了永煤控股存在虚假增加货币资金861亿元等违法行为,永煤控股的货币资金审计也进入了大众的视野。永煤控股的控股股东河南能化设有集团内的财务公司,永煤控股成立以来并没有实现资本的独立,而是将所有的资金都汇入河南能化财务公司,永煤控股不能够随意地使用货币资金,必须经过河南能化的审批之后才可以使用,所以永煤控股账面的货币资金早已不受到控制,被河南能化投资于其他的项目。永煤控股2017到2019年均存在虚增货币资金的问题,但这几年,审计机构希格玛都出具了标准无保留意见的审计报告。证监会还没有对这一案件中希格玛是否审计失败盖棺定论,但是从已有的公告来看,希格玛存在着审计程序不完善的问题。永煤控股债券违约的案件极大地震惊了市场,其货币资金造假和审计中的问题也需要进行详细地分析和探讨。经过分析,本文认为永煤控股货币资金的重大错报风险主要存在于:存贷双高,2017-2019年货币资金占总资产的比重分别为15%、23%、26%,资产有息负债率分别为48%、45%、47%,公司存贷双高且贷远高于存,偿债压力大,增大重大错报风险;永煤控股按照河南能化的要求将存款置于财务公司归集,永煤控股出现存贷双高的现象时,其放置于财务公司的存款就有很大可能被河南能化挪用或资金使用受限,进而进一步对河南能化的财务状况进行分析,发现其偿债压力很大,债务危机严重,具有占用子公司货币资金的可能;同时,从永煤控股无偿划转资产给集团内其他企业来看,河南能化对永煤控股及其他子公司的掌控较强,内部控制薄弱;而关联财务公司的存在,给河南能化及集团内其他成员侵占永煤控股提供了便利,导致永煤控股货币资金的重大错报风险升高。因而,在存在关联财务公司的情况下,被审计单位货币资金重大错报风险会相对较大,注册会计师应格外注意货币资金的审计,控制检查风险。在检查风险方面,永煤控股2017-2019年签字注册会计师审计的有关联财务公司的项目较少,希格玛也未在关联财务公司领域深耕,经验可能不足,检查风险较大。同时,永煤控股对希格玛来说是重要的客户,审计的独立性可能受到影响。此外,注册会计师在面对关联财务公司存在的货币资金审计时,没有保持应有的职业怀疑去分析货币资金的异常情况,增加了检查风险。综合上述因素,希格玛所未能审计出永煤控股2017-2019年年报虚假披露货币资金等违法违规行为。本文经过案例分析,提出了针对关联财务公司的货币资金审计相关的建议。在关联财务公司存在的审计中,传统的函证等手段有效性变弱,会计师事务所和注册会计师应提高对货币资金科目审计的重视,和其他重要科目一样需严格执行审计准则的规定,执行更多分析程序:具体来讲,应当了解被审计单位及关联财务公司之间的货币资金具体的政策和执行的方法;通过分析货币资金和有息负债占总资产的比例,判断其是否存在存贷双高的现象,从而判断其货币资金是否受限或者是被挪用、是否虚增货币资金;了解并分析被审计单位以及其母公司和兄弟公司的经营状况、偿债压力等等,判断其占用被审计单位货币资金的可能性;分析存放于关联财务公司的货币资金的利息率与通常的银行存款利率,将两者进行比较,如果公司的利息率严重偏低,那么货币资金余额可能虚高或者货币资金被占用,还可以通过现金流量表的情况进行辅助观察,判断财务公司是否有将银行存款的利息支付给被审计单位。在存在关联财务公司的时候,审计人员更应该保持职业怀疑,更加谨慎地对待货币资金的变动及相关的情况,更加细致和谨慎地收集审计证据,进行有效的分析和保存,尽可能控制审计风险,从而保证审计结果的客观公正,防止货币资金的审计失败。