由于投资者存在时间和认知能力的限制，他们往往不能及时捕捉,并充分理解处理市场上的全部信息。所以他们主动地调整关注的分配，对有些信息集中关注，有些信息关注不足。而不同的关注分配就导致不同的股价暂时性偏差：集中关注的信息，会表现出股票价格的过度反应；而当关注分散的信息，相关股价会表现出反应不足。因此就有了基于关注的股票价格短期波动机制——“投资者关注分配——股价波动”。而当今中国股票市场常常出现短期剧烈的波动不仅影响证券市场的正常秩序，还可能造成短期股价“崩盘”，造成投资者财富蒸发，引发一系列社会问题。对此，深度剖析中国股票价格波动就显得尤为重要。本文以代表股价较为稳定的成熟市场——美国股市价格为参考，利用“投资者关注分配——股价波动”的股价短期波动假说机制为基础，建立关于股票价格相关因素词义的关键词库，提取这些关键词搜索指数作为投资者关注的代理变量，利用非线性支持向量回归（SVR）模型分析中美股票市场投资者关注分配对其股票价格的影响对比研究，揭示新兴市场投资者——中国股民与代表成熟股票市场的美国投资者，关注分配对股价影响的异同，从而提出稳定中国股市价格的策略建议。以下为本文的主要研究内容：
　　首先，对有限关注理论、关注对股票价格影响的传导机制、度量办法以及中美股票市场及投资者情况进行分析；
　　其次，根据国内外关于影响股票价格和投资者情绪的词库等研究成果，以及股价联动机制等理论基础，笔者建立了关于与股票市场基本面、宏观经济、公民民生、国际贸易等相关中英关键词词库（78组，156个）。
　　再次，由于关键词指数与股票市场的复杂非线性关系，本文选用了机器学习中的支持向量回归SVR为实证研究模型。利用支持向量回归模型对关键词的搜索指数与大盘指数收盘价进行分析。通过中美股票市场研究结果的对比分析结果表明：相对于美国市场投资者，中国市场投资者更容易受到类似“牛市”、“熊市”、“A股”等股票市场“行话”的影响。
　　再次，为研究中美投资者对影响股价各因素的关注程度异同，笔者根据关键词词义区分了10组关键词，分别代表宏观经济、股票市场、公司基本面、公民民生等。研究结果显示，中国股价对包含“央行、部门（政府）”等的“政治”分组敏感度较美国突出，也一定程度上印证了中国“政治市”的股票市场现象。同时研究结果也表明，相较于美国股价指数，中国股价指数对“政治政府”、“大宗商品”、“股票市场”、“公民民生”、“金融投资”、“国际贸易”、“资源要素”更加敏感。而美国股价对宏观经济和国家人文比较敏感。另外，对于公司基本面的关键词组中，中国股价指数不如美国股价指数敏感，也印证了中国投资者对上市公司信息披露的认同不如美国投资者，反映出中国投资者对上市公司基本面缺乏长期跟踪关注的动机，也在一定程度上解释了股票市场充斥着投机氛围的原因。
　　最后，基于投资者有限关注理论基础，笔者根据以上的研究结果，提出关于稳定中国股票价格的政策建议.