“十四五”规划明确提出深入实施区域协调发展战略,推动成渝地区加快双城经济圈建设、打造高质量发展重要增长极和新的动力源。在统筹疫情和经济社会发展背景下,财政“紧平衡”或将是今后一段时期中央及地方普遍面临的常态,特别是我国县（区）域,地方自有财力有限。我国近年来经济下行压力明显加大,但地方国库库存和地方政府性债务不断攀升,地方库存高企与债台高筑“双高并存”现象普遍存在。在这样一个大的背景下,面对财政库存资金存量余额不断攀升高位运行的现实,如何盘活财政存量资金,增加地方可用财力便成为一个备受关注的问题。基于此,本文运用Miller-Orr模型,选取川渝毗邻地区W地开展地方国库最佳库底目标余额研究,为地方开展国库现金管理增加可用财力进行前瞻性研究。主要包括以下内容:第一部分为绪论,主要从研究背景、研究意义、研究思路、内容及方法、研究贡献与不足四个方面来介绍写作背景及文章框架。第二部分为文献回顾与理论基础。第一节针对本文研究对象有关的库底目标余额管理、目标现金余额的确定以及建立库底目标余额的重要性等,收集查阅国内外相关文献资料,进行归纳总结并作简要评述。第二节理论基础主要包括货币时间价值理论、企业现金管理理论以及目标现金余额理论,并对目标现金余额模型的选择作了比较和分析,为开展案例研究奠定理论基础。第三部分介绍了我国库底目标余额管理与地方国库现金管理的历史发展及现状,并对库底目标余额管理当前面临的问题进行了分析。第四部分为川渝毗邻地区W地案例分析。首先,介绍了W地基本情况;其次,介绍了研究思路及数据来源;再次,描述了W地国库收支存等简要情况;然后,结合实际,分析、选取设置模型参数,运用Miller-Orr国库应用模型来测算国库最佳库底目标余额及最优区间值;最后,根据测算的最佳库底目标余额与W地国库库存实际值的比较,指出存在的问题并提出操作指导。第五部分为结论、建议及展望,总结全文研究,提出政策建议,并对本文分析研究需进一步加强的方向作了展望。本文的主要研究结论总结如下:第一,W地国库库存资金闲置状况较严重,近年来呈逐渐加重趋势。2019～2021年W地国库平均闲置资金数额达到最佳库底目标余额的3倍左右,2021年达到最高近4倍。这表明W地亟需建立健全国库库底余额目标管理制度,加强预算绩效管理,用好、盘活财政存量资金。第二,W地国库集中支付代理银行每年均有垫资却不申请支付利息的情况,如果任其发展或致财政风险转嫁为商业银行风险,进而演变为系统性金融风险。随着地方政府性债务偿还高峰的来临,W地应提高财政资金使用效益和拨付效率,防止财政风险转嫁。本文的主要研究贡献为:第一,在内容创新上,本文坚持问题导向和创新思维,对Miller-Orr模型参数设置提出了与前人研究不同的新的赋值和阐释,使研究结论更切合实际、更具信服力。第二,在研究方案及建议上,本文研究的命题、案例和数据来自作者工作实践及理性思考,研究方案可行,具有实践可操作性,政策建议针对性、应用性较强,对目前我国采取国库集中支付业务模式的地方具有一定参考价值。