2005年4月,沪深300指数正式上线交易,五年后沪深300股指期货正式推出,两年之后又推出了沪深300ETF产品,随着金融市场的日益完善,各类金融衍生产品在投资策略的设计中也占据着越来越重要的地位。研究股指期货的高频统计套利模式,既有利于拓展股指期货市场的投资策略,也有利于个人和机构投资者的踊跃参与。本文立足于统计套利理论,选择了沪深300股指期货与沪深300指数和沪深300ETF两者建立统计套利策略。第一章通过整理前人文献,确定了研究对象和套利策略的方案设计思路;第二章中简要介绍了研究对象的市场发展概况;第三章中详细介绍了用于构建套利策略的协整-误差修正模型和GARCH族模型的相关理论基础;第四章中进行了一系列实证分析,建立了协整-误差修正模型和DCC-EGARCH模型,并确定了套利策略的配对头寸、残差序列和交易信号;第五章主要是基于套利模型设计交易策略并进行回测,分析回测结果可以发现,基于DCC-EGARCH模型的沪深300股指期货价格合约和沪深300ETF合约之间的策略4表现最佳;第六章总结前文内容,得出全文结论,即从交易对象来看,相比较于沪深300股指期货价格序列与指数价格序列之间的套利,其与ETF合约之间的套利结果更佳;从设计交易信号的模型来看,相较于GARCH模型,DCC-EGARCH模型表现更优,并给出了几点套利策略的相关应用建议。本文的创新点主要在于研究对象和波动拟合模型的选取。首先,在研究股指期货的高频统计套利策略时,不仅仅进行了期现套利,还引入了ETF与股指期货合约进行套利,将两种套利方案进行比较,使得研究内容更加全面;其次,结合EGARCH和DCC-GARCH模型,构建DCC-EGARCH模型,将时间序列的非对称性和波动相关性不断变化的特点结合起来考虑,从而可以更好的刻画时间序列的波动情况。