2020年初,新冠疫情突如其来,肆虐全球,不仅给全球人民的生命健康带来了严重威胁,还冲击了各国实体经济的发展,进而造成了全球股市的大幅波动。在新冠疫情这一突发公共卫生危机的影响下,中国同主要发达国家（美国、英国、日本、澳大利亚、德国）股市间的联动性大小是否发生变化?股市间联动性传导方向和持续时间又作何改变?研究这些问题有助于在新冠疫情背景下防范股市间金融风险的跨市场蔓延,同时为突发公共卫生危机发生时中国的金融监管措施、投资者的跨国投资行为等提供借鉴和建议。本文选取2017年1月1日至2021年12月31日中国上证综合指数、美国标普500指数、英国富时100指数、日本日经225指数、澳大利亚标普200指数、德国DAX指数的每日收盘价来研究中国同各主要发达国家的股市联动性。为了更好的识别新冠疫情对股市联动性的影响,研究时段被分为三部分,分别是疫情前时段:2017年1月1日至2020年1月20日;各国第一次疫情爆发时段:2020年1月21日至2020年6月30日;各国第一次疫情爆发后的时段:2020年7月1日至2021年12月31日。与此同时,采用DCC-GARCH模型估计出中国同主要发达国家在研究时段内的相关系数来直观的分析股市间联动性大小的变化;又引入表征新冠疫情状态的虚拟变量来探究其是否对股市间的联动性产生了实质性的影响;最后通过格兰杰因果检验分时段对中国与美、英、日、澳、德五国股市联动效应的产生方向进行探究。实证研究表明:第一,新冠疫情冲击下,中、美、英、日、澳、德六国股市均出现了大幅度的下降;第二,在研究的全样本时段内,中国同主要发达国家的股市联动性基本上呈现正相关关系,表明中国股市与发达国家股市具有同向的变动趋势;第三,研究时段内中国同主要发达国家股市间的联动性水平也存在较大差异,股市间联动性由高到低排序为:中日、中澳、中英、中德、中美;第四,DCC-GARCH模型表明,在新冠疫情第一次爆发期,中国同五国的股市联动性显著增强,但是这种联动性的增强并没有持续性;第五,通过格兰杰因果检验发现,新冠疫情第一次爆发期时中国股市的独立性显著增强,成为美、日、澳股市的格兰杰成因,但是这种增强的独立性同样不具有持续性,在第一次疫情爆发后,中国对主要发达国家的股市均无引导作用。根据研究结论,新冠疫情爆发期,中国同主要发达国家股市联动性增强,风险共担效应提高,因此各国要加强金融监管层面的交流与合作,为应对危机事件要有针对性地建立风险预警机制和多国协调机制;新冠疫情对股市的冲击不具有持续性,则投资者在此背景下也应减少恐慌心理,保持理性决策,在进行跨国投资时要选择联动性较低的投资组合来规避风险;此外,政府也应该进一步加大资本市场开放的程度,在有序竞争中促进我国资本市场的完善,使之更好地服务于实体经济。