近年来,我国影子银行规模迅速膨胀,随着金融创新和社会融资需求的增加,影子银行规模快速上升。在资管新规等相关管理条例出台后,顶层对影子银行的监管正在稳步推进,但由于影子银行参与主体的多样性和广泛性,影子银行业务监管难度仍有上升趋势。多年来,监管部门对于影子银行规模的测算及其对经济体系统性金融风险的影响十分关注,由于我国金融市场和制度的特殊性,影子银行的存在形式及风险传播路径与国外存在较大区别。在我国监管部门全面强化金融监管,切实防范系统性金融风险的背景下,研究快速增长的影子银行规模对我国金融体系的潜在冲击性具有较大的现实意义。本文基于我国当前新经济新形势下影子银行与金融创新的现状,从经济管理和政府监管的角度思考了影子银行与系统性金融风险之间的影响关系。结合国内外部分学者的研究经验和成果,本文建立了基于在险价值和极值理论的EVT-GARCH-CoVaR模型和包含影子银行的DSGE模型,对影子银行与系统性金融风险的作用机理进行研究,并通过实证分析对国内影子银行规模和系统性风险进行了相关关系测度。同时,本文在宏观经济学理论基础上运用主流的DSGE的经济学模型框架讨论了有影子银行参与的市场均衡,探究在复杂经济系统下社会各部门在出清状态的行为导向和经济参数,从理论上分析影子银行对金融体系各个主体的影响。随后本文从宏观经济主体利益博弈、金融监管等角度探讨影子银行、金融监管、金融创新之间的关联性,并最终根据我国影子银行体系的最新发展状况,给出了相关监管建议。本文的研究价值和创新性在于通过理论分析与实证检验,以更加清晰和全面的视角审视我国金融体系框架内影子银行与金融风险以及监管部门的关系。首先,本文创新性地结合了极值理论等方法对影子银行规模及系统性金融风险进行测量;其次,本文使用包含影子银行部门的经济学主流模型DSGE模型框架进行市场各主体的行为分析;最后,通过对我国金融体系核心地位的银行价值波动测量,本文用数据实证分析了我国影子银行规模对系统性金融风险的实际影响。本研究对增强我国影子银行系统性金融风险评价的客观性、科学性具有一定的实践意义,也为我国宏观经济发展过程中评估影子银行系统性金融风险提供了部分计量依据和政策依据。本文认为,监管部门应当采取更有目标性的监管手段,有针对性地强化各类型金融机构的影子银行业务监管,并积极应对金融科技新发展带来的新型影子银行挑战,建立健全宏观、微观审慎相协调,重点突出、手段完善的监管机制,确保影子银行体系的整体风险在可控范围。