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[摘 要]现代企业，财务管理与监督在建立现代企业制度的新形势下，现代企业财务管理有哪些特点，应树立什么样的财务管理目标，以及如何建立财务管理的监督机制等问题，需要深入探讨，以强化现代企业财务管理，适应形势发展需要。
[关键词]现代企业，财务管理，财务监督
中图分类号：F8 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2014）31-0141-01
在建立现代企业制度的新形势下，现代企业财务管理有哪些特点，应树立什么样的财务管理目标，以及如何建立财务管理的监督机制等问题，需要深入探讨，以强化现代企业财务管理，适应形势发展需要。
1 现代企业财务管理的特点
同计划经济条件下的企业财务管理相比较，现代企业的财务管理具有以下特点：第一，在计划经济条件下，企业财务活动相对封闭。资金的供应主要依靠国家财政和专业银行并在国家限制下使用，财务环境比较单一。不论是企业内部财务环境、外部财务环境，或者是筹资环境、投资环境等，都具有复杂、多变的特点。据此，新财会制度放宽了对企业资金筹集和使用等的限制，其财务关系将由过去比较单一的主体，向多元化主体转变，不仅国家财税、金融部门是企业的投资或筹资主体，企业和社会法人或个人以及外商等都将成为主体。而企业内部财务环境也将随着股份制、集团化的发展而变得复杂起来。第二，政策灵活性。过去的财务政策，一个突出的特点就是统得过多、过死。在新形势下，国家的财务政策比较灵活。比如，筹集资金，允许企业根据生产经营发展需要，采用合适的方式筹集；同时在折旧速度的确定、存货成本的结转、坏帐准备的提取、低值易耗品和包装物的摊销方法等的选择上，都给企业以较大的灵活性。市场经济的一个显著特点就是企业是市场主体，具有自主性。这些理财权同时也在“两则”“两制”中得到了具体体现。虽然这些自主权目前还没有得到充分发挥，但随着市场经济的发展，必将不断得到强化。第四，行为规范性。市场经济的推行，在客观上要求企业的财务行为规范化。
2 现代企业财务管理的目标
企业财务管理目标是确定企业理财的努力方向，是指导企业进行合理的筹资、投资、收益分配的重要方面。财务管理目标是指财务管理工作要达到的目的，它是财务工作的起点和终点，也是财务理论赖以建立的基础。它决定企业采取什么样的财务管理组织，需要什么样的管理人才，运用什么祥的管理手段和方法，建立什么样的指标体系。如果不从根本上明确财务管理的目标，财务运行和财务行为将会是跋脚的或者是畸形的。从财务管理目标和企业管理目标的区别入手，正确定位财务管理目标，我们认为，应把握以下原则：第一，同一性原则同一性是指企业财务管理目标的确定，不应因企业的经济性质、组织方式、经营范围不同而各异。不同性质特征的企业，其财务管理目标应该是一致和相通的。不同所有制类型的企业，不论是股份制企业、责任有限公司或合伙、独资企业、也不论是国有企业、集体企业、私营企业或外商企业，都是以企业价值最大化为财务管理的最终目标。为实现这一目标，企业的财务管理活动必须遵循资金运动的客观规律，讲求风险和收益的协调，追求资本保值和增值，这些共性决定了财务管理目标的同一性。第二，单一性和层次性相结合的原则单一性原则是指确定财务管理目标时，应该有一个唯一的居于主导地位的目标，而不应把几个相互之间有替代性或相关性不大的目标都作为财务管理的最高目标。如果那样，会使企业财务管理陷入无所适从的境地，降低财务管理目标的导向性意义。与此同时，还要注意财务目标的层次性，即次一级目标服务于上一级目标，上级目标统领下级目标，形成一个金字塔型的目标结构模式。举例讲，财务目标是财务管理的最高目标，具有单一性，处于财务目标的金字塔顶，而下级的目标如现金管理目标，应收帐款管理目标、存货管理目标，它们服务于财务目标，但又在层次上低于财务目标，它们是作为达成财务管理目标的手段而存在的。第四，定量和定性相结合的原则传统的财务目标研究，都试图把它加以定量，进而把利润最大化、股价最大化、投资报酬率最大化作为财务目标。这种作法无疑可以使财务目标能够很简便地量化，数据采集也十分方便。但是在追求量化的过程，也同时引进了许多不可控因素，使财务目标膨胀，因而是以牺牲财务目标的合理性、科学性、可控性为代价的。
3 现代企业财务管理的监督机制
为了防止财务管理失控和所有者权益受损，为了约束经理人经营行为，为了降低财务风险，就要有相应的财务管理监督机制。从跨国公司及国外大公司的财务管理监督的实际来看，经过长期的探索和决策权、监督权、执行权的无数资博弈，财务管理的监督主要可分为事前监督和事后监督两大类。所谓事前监督，就是防患于未然的监督，而事后监督是指对企业的业绩进行评价和考核、衡量所有者权益变动情况。
第一，事前监督机制经营者经营责任的自动履行机制。经营者自我履行既是普遍的，又是有限，而且可用现实中的例子加以说明。经营者对剩余权的控制是自我履行的核心，经营者的工作努力程度与剩余控制权相关，即经营者为自己工作不需要他人监督，而经营者为所有者工作就存在监督，增加交易成本。国有企业的改制、重组乃至破产，给经理人一个信号，如果原合约未能履行，所有者会重新安排合约，受损的不是经理人，而是所有者本身，这就形成了“穷庙富方丈”。企业营运稳，财务风险低的经营者，即使提出的利润率较低，应该会比企业营运冒进、财务风险高的经营者有利，这样才会使经营者的履约有可靠的保障。财务管理人员可以根据企业所处的行业、类型等不同实施监督，求得合理地配置资源，营运顺畅、风险最低、收益最大。财务管理人员不但要对企业进行财务风险评估和财务预警分析，而且要对企业主要经营项目及经营项目组合进行风险评估和预警分析。第二，事后监督机制履约评价机制。财务管理人员从财务角度通过一系列财务指标来评价履约情况。履约情况可分为履行、基本履行、不履行和极不履行等。一般认为履行是指完成各项财务指标，而基本履行是完成主要财务指标，部分次要未完成，不履行是绝大部分指标未完成，极不履行是从财务上看已处于解散或破产的情形。财务管理人员将履约情况向其委派者报告，并视其履约程度改变监督方式及监督力度。若评价中发现失职、违纪等，应分别不同强制性程序，失职按约定惩罚，而违纪是依法裁决。清算与重组机制。现代企业解散或破产具有高度风险，相比而言，企业破产而产生的风险要更强于企业解散而产生的风险。在企业解散时，投资者只能以其投资份额参与企业剩余资产的分配，以获得投资的一些补偿。在企业破产时，投资者只能按顺序最后参与企业剩余资产的分配，有时会造成血本无归，遭受巨大的损失。财务管理人员从监督结果产生的清算与重组，能够比较有效地保障投资者权益。逆向选择和败德行为的监督机制。在所有权与经营权相分离的公司中，经理人掌握着很大的决策权，由于所有者与经理人之间的信息不对称性和经理人的经营行为的难以观察性进一步增加了经理人对企业的影响力，所以指望经理人不折不扣地服务于投资者目标，履行契约是不现实的。相反，经理人会凭借其经营权优先考虑自身的利益，导致经营效率低下，财务状况恶化。经理人的逆向选择和败德行为，必然会影响公司财务情况，进入财务管理人员的视野，以便实施监督。
4 小结
现代企业制度决定了企业财务管理有其独立的地位、权力和责任，只有认真研究市场经济条件下，现代企业制度中全新的财务管理理论与财务管理的特点及目标，建立适合企业实际的财务管理监督机制，才能及时适应现代企业制度，促进我国企业制度改革的顺利进行。
参考文献
[1] 郭复初：《国家财务论》，西南财经大学出版社，1993年11月第1版.
[2] 郭复初：《新经济体制建立与财务基础理论更新》，《财经科学》，1994年第2期.
[3] 刘贵生：《中国股份制企业财务管理》，西南财经大学出版社.
[4] 王化成：《股份制企业财务管理》，中国人民大学出版社，1993年10月第1版.
[关键词]现代企业，财务管理，财务监督
中图分类号：F8 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2014）31-0141-01
在建立现代企业制度的新形势下，现代企业财务管理有哪些特点，应树立什么样的财务管理目标，以及如何建立财务管理的监督机制等问题，需要深入探讨，以强化现代企业财务管理，适应形势发展需要。
1 现代企业财务管理的特点
同计划经济条件下的企业财务管理相比较，现代企业的财务管理具有以下特点：第一，在计划经济条件下，企业财务活动相对封闭。资金的供应主要依靠国家财政和专业银行并在国家限制下使用，财务环境比较单一。不论是企业内部财务环境、外部财务环境，或者是筹资环境、投资环境等，都具有复杂、多变的特点。据此，新财会制度放宽了对企业资金筹集和使用等的限制，其财务关系将由过去比较单一的主体，向多元化主体转变，不仅国家财税、金融部门是企业的投资或筹资主体，企业和社会法人或个人以及外商等都将成为主体。而企业内部财务环境也将随着股份制、集团化的发展而变得复杂起来。第二，政策灵活性。过去的财务政策，一个突出的特点就是统得过多、过死。在新形势下，国家的财务政策比较灵活。比如，筹集资金，允许企业根据生产经营发展需要，采用合适的方式筹集；同时在折旧速度的确定、存货成本的结转、坏帐准备的提取、低值易耗品和包装物的摊销方法等的选择上，都给企业以较大的灵活性。市场经济的一个显著特点就是企业是市场主体，具有自主性。这些理财权同时也在“两则”“两制”中得到了具体体现。虽然这些自主权目前还没有得到充分发挥，但随着市场经济的发展，必将不断得到强化。第四，行为规范性。市场经济的推行，在客观上要求企业的财务行为规范化。
2 现代企业财务管理的目标
企业财务管理目标是确定企业理财的努力方向，是指导企业进行合理的筹资、投资、收益分配的重要方面。财务管理目标是指财务管理工作要达到的目的，它是财务工作的起点和终点，也是财务理论赖以建立的基础。它决定企业采取什么样的财务管理组织，需要什么样的管理人才，运用什么祥的管理手段和方法，建立什么样的指标体系。如果不从根本上明确财务管理的目标，财务运行和财务行为将会是跋脚的或者是畸形的。从财务管理目标和企业管理目标的区别入手，正确定位财务管理目标，我们认为，应把握以下原则：第一，同一性原则同一性是指企业财务管理目标的确定，不应因企业的经济性质、组织方式、经营范围不同而各异。不同性质特征的企业，其财务管理目标应该是一致和相通的。不同所有制类型的企业，不论是股份制企业、责任有限公司或合伙、独资企业、也不论是国有企业、集体企业、私营企业或外商企业，都是以企业价值最大化为财务管理的最终目标。为实现这一目标，企业的财务管理活动必须遵循资金运动的客观规律，讲求风险和收益的协调，追求资本保值和增值，这些共性决定了财务管理目标的同一性。第二，单一性和层次性相结合的原则单一性原则是指确定财务管理目标时，应该有一个唯一的居于主导地位的目标，而不应把几个相互之间有替代性或相关性不大的目标都作为财务管理的最高目标。如果那样，会使企业财务管理陷入无所适从的境地，降低财务管理目标的导向性意义。与此同时，还要注意财务目标的层次性，即次一级目标服务于上一级目标，上级目标统领下级目标，形成一个金字塔型的目标结构模式。举例讲，财务目标是财务管理的最高目标，具有单一性，处于财务目标的金字塔顶，而下级的目标如现金管理目标，应收帐款管理目标、存货管理目标，它们服务于财务目标，但又在层次上低于财务目标，它们是作为达成财务管理目标的手段而存在的。第四，定量和定性相结合的原则传统的财务目标研究，都试图把它加以定量，进而把利润最大化、股价最大化、投资报酬率最大化作为财务目标。这种作法无疑可以使财务目标能够很简便地量化，数据采集也十分方便。但是在追求量化的过程，也同时引进了许多不可控因素，使财务目标膨胀，因而是以牺牲财务目标的合理性、科学性、可控性为代价的。
3 现代企业财务管理的监督机制
为了防止财务管理失控和所有者权益受损，为了约束经理人经营行为，为了降低财务风险，就要有相应的财务管理监督机制。从跨国公司及国外大公司的财务管理监督的实际来看，经过长期的探索和决策权、监督权、执行权的无数资博弈，财务管理的监督主要可分为事前监督和事后监督两大类。所谓事前监督，就是防患于未然的监督，而事后监督是指对企业的业绩进行评价和考核、衡量所有者权益变动情况。
第一，事前监督机制经营者经营责任的自动履行机制。经营者自我履行既是普遍的，又是有限，而且可用现实中的例子加以说明。经营者对剩余权的控制是自我履行的核心，经营者的工作努力程度与剩余控制权相关，即经营者为自己工作不需要他人监督，而经营者为所有者工作就存在监督，增加交易成本。国有企业的改制、重组乃至破产，给经理人一个信号，如果原合约未能履行，所有者会重新安排合约，受损的不是经理人，而是所有者本身，这就形成了“穷庙富方丈”。企业营运稳，财务风险低的经营者，即使提出的利润率较低，应该会比企业营运冒进、财务风险高的经营者有利，这样才会使经营者的履约有可靠的保障。财务管理人员可以根据企业所处的行业、类型等不同实施监督，求得合理地配置资源，营运顺畅、风险最低、收益最大。财务管理人员不但要对企业进行财务风险评估和财务预警分析，而且要对企业主要经营项目及经营项目组合进行风险评估和预警分析。第二，事后监督机制履约评价机制。财务管理人员从财务角度通过一系列财务指标来评价履约情况。履约情况可分为履行、基本履行、不履行和极不履行等。一般认为履行是指完成各项财务指标，而基本履行是完成主要财务指标，部分次要未完成，不履行是绝大部分指标未完成，极不履行是从财务上看已处于解散或破产的情形。财务管理人员将履约情况向其委派者报告，并视其履约程度改变监督方式及监督力度。若评价中发现失职、违纪等，应分别不同强制性程序，失职按约定惩罚，而违纪是依法裁决。清算与重组机制。现代企业解散或破产具有高度风险，相比而言，企业破产而产生的风险要更强于企业解散而产生的风险。在企业解散时，投资者只能以其投资份额参与企业剩余资产的分配，以获得投资的一些补偿。在企业破产时，投资者只能按顺序最后参与企业剩余资产的分配，有时会造成血本无归，遭受巨大的损失。财务管理人员从监督结果产生的清算与重组，能够比较有效地保障投资者权益。逆向选择和败德行为的监督机制。在所有权与经营权相分离的公司中，经理人掌握着很大的决策权，由于所有者与经理人之间的信息不对称性和经理人的经营行为的难以观察性进一步增加了经理人对企业的影响力，所以指望经理人不折不扣地服务于投资者目标，履行契约是不现实的。相反，经理人会凭借其经营权优先考虑自身的利益，导致经营效率低下，财务状况恶化。经理人的逆向选择和败德行为，必然会影响公司财务情况，进入财务管理人员的视野，以便实施监督。
4 小结
现代企业制度决定了企业财务管理有其独立的地位、权力和责任，只有认真研究市场经济条件下，现代企业制度中全新的财务管理理论与财务管理的特点及目标，建立适合企业实际的财务管理监督机制，才能及时适应现代企业制度，促进我国企业制度改革的顺利进行。
参考文献
[1] 郭复初：《国家财务论》，西南财经大学出版社，1993年11月第1版.
[2] 郭复初：《新经济体制建立与财务基础理论更新》，《财经科学》，1994年第2期.
[3] 刘贵生：《中国股份制企业财务管理》，西南财经大学出版社.
[4] 王化成：《股份制企业财务管理》，中国人民大学出版社，1993年10月第1版.