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摘要 运用多元对应分析统计方法对我国15家上市银行各项主营业务收入占主营业务总收入的结构进行实证分析。结果表明：各银行的各项主营业务收入结构具有一定的差异性和相似性。这种差异性表明各银行在不同业务方面的相对实力不同。该结果对银行管理层明确自身发展优势和劣势，制定科学合理的战略发展规划具有重要的参考价值。
关键词 对应分析 相对实力 上市银行
中图分类号：F830 文献标识码：A
一、引言
在经济全球化的背景下，银行业的发展水平决定着一个国家在参与全球竞争时的优势和地位。但由于我国现代银行业起步较晚、相关人才稀缺等因素导致其发展明显滞后于西方发达国家金融业的发展水平。为在短时期内使我国银行业取得快速发展，我国各银行有必要在学习西方银行先进成果的基础上明确自身优势和劣势，制定清晰明确的战略发展规划。
目前关于银行业务的研究主要集中在单个银行和单项业务，且多停留在简单的数据统计分析上，没有充分利用数据提供的信息，致使分析结论比较浅显缺乏深入细致的研究和分析，没有揭示各银行开展相关业务的水平及优势劣势的客观现实成因。
本文拟采用多元对应分析统计方法结合原始数据分析，对我国15家上市银行各项主营业务收入占主营业务总收入的比重进行分析，旨在全面客观展示各银行在各项主营业务领域的相对优势和相对劣势，并对这种相对优势和相对劣势的客观现实成因进行分析，从而更加准确地把握和认识各银行开展各项业务的状况和问题。
所谓对应分析，简单的说就是对原始数据矩阵进行统计计算，将原始数据结构进行简化，达到便于分析的目的。其最終可将变量点和样本点同时显示在一张二维图形中，并通过结合变量和样品二维列联表数据，揭示出变量和样品数据之间的大量信息。原始数据矩阵结构如下：
二、上市银行各项主营业务贡献度的对应分析
（一）变量选取。
本文以我国全部15家上市银行为样品进行分析，这15家银行依次为北京银行、工商银行、光大银行、华夏银行、建设银行、交通银行、民生银行、南京银行、宁波银行、农业银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、中国银行、中信银行。根据这15家上市银行的2010年报和数据的可获得性，本文将15家上市银行的主营业务收入分为六大类，即发放贷款及垫款利息收入、买入返售金融资产利息收入、存放中央银行利息收入、存放同业和拆借利息收入、投资证券收入、手续费及佣金收入；其中发放贷款及垫款利息收入中包括公司贷款及垫款、个人贷款及垫款、票据贴现三小类，手续费及佣金收入中包括咨询顾问服务费、托管及其他受托业务佣金、银行卡服务手续费、结算、清算与代理业务、理财及交易业务、担保和承诺手续费佣金六小类业务，本将这6大类和9小类业务全部纳入指标编制范围进行分析。（注：发放贷款及垫款利息收入和手续费及佣金收入项下虽有细项分类，但发放贷款及垫款利息收入能综合反应银行发放贷款的期限结构等因素，手续费及佣金收入能体现银行的综合中间业务能力，因此将这两大项也纳入分析范畴）
（二）指标构建及说明。
由于我国15家上市银行的规模差距较大，使得直接依据主营业务收入进行对应分析得出的各银行主营业务相对实力比较结果会产生较大的偏差，因此本文通过构建银行主营业务相对贡献度指标，对我国15家上市银行的相对业务优势进行分析。指标构建及表达式如表1。
对应分析是同时考虑变量和样品分类问题的一种多元统计方法，其在相同的空间坐标系下通过对空间中变量点和样品点距离的定义和计算，将距离相近的变量点和样品点进行分类，划为一类的点具有较大的相关性。样品为所研究总体中的个体对象；变量为所研究样品的各项指标。本文中，每个银行代表一个样品，共15个样品；每个贡献度指标为一个变量，共15个变量。
（三）对应分析结果及说明
本文应用SAS软件通过编程对上述样品和变量数据进行对应分析，得到对应分析图如下。
由图1可见，通过多元对应分析方法，可将全国15家上市银行样品点和15项指标变量点同时描绘在一张二维散点图中，可同时对15个样品点和15个变量点进行分类。 由上图可将15个变量点和15个样品点划分为4类，具体分类结果见表2。另外由图1可观测到，很多银行集中在多元对应分析图中的原点附近，表明这15家上市银行的各主营业务收入贡献度相差不大，进一步说明这15家上市银行基本处于同质化竞争中，大多没有形成属于本银行的区别于其他银行的核心竞争力，各银行间业务收入的差异主要由规模决定。
由表2可知，一些银行与一些收入贡献度指标在二维坐标系中的距离较近，被划分为一类，说明划分为一类的银行和业务收入贡献度指标之间的相关程度要高于此类以外的银行和业务收入贡献度指标，且同一类银行在相应的业务收入贡献度结构上具有相似性；同时通过对原始数据的分析表明，在相同的资源禀赋下，该类中的银行在相应的业务贡献度所对应的业务上实力相对较高；同样，划分为其他类中的银行在与之对应的业务方面在相同的资源禀赋下相较于其他银行具有优势。通过上述说明可知，多元对应分析可比聚类分析和因子分析囊括更多的样本信息。
第一类中包含招商银行等四家银行和托管其他受托业务佣金贡献度等七项贡献度指标。其中招商银行和民生银行是我国公认的业务多元化开展较好的银行，尤其是对于中小型客户，其积极进行金融产品创新，积极探索表外业务的开展，以满足众多不同类型客户的需求。
第二类中包含中信银行等六家银行和发放贷款及垫款利息收入贡献度等五项指标。其中工商银行、交通银行、农业银行是我国传统的大型国有银行，其发展主要依托于我国大型国有企业的发展需求，为其提供间接融资服务；北京银行、中信银行近年来后来居上，分别依托于环北京经济圈和环上海经济圈迅速发展起来，在对公业务上发展迅速。
第三类中包含南京银行、光大银行、兴业银行三家银行和咨询顾问服务费贡献度一项指标。表明南京银行、光大银行、兴业银行在咨询顾问服务业务方面的收入占总主营业务收入的比重结构相似；从这三家银行的区域定位来看，南京银行的总部在南京；光大银行的总部在北京；而兴业银行则是双总部制，分别在福州和上海设立总部，三家银行的总部涵盖了我国经济最发达的四个地区。
第四类中包含华夏银行、宁波银行两家银行和存放同业和拆借利息收入贡献度、买入返售金融资产利息收入贡献度两项指标。华夏银行和宁波银行在存放同业及拆借、买入返售金融资产利息收入业务方面占总收入比重较高，平均占主营业务总收入的20%，具有较高的特殊性和相似性。
上述分类结果表明，各个银行在主营业务发展的侧重方面具有一定相似性，同时又具有一定的差异性。经过分析发现，第一，业务优势受银行规模的大小和区域定位影响较大。如工商银行、交通银行等大型银行在公司贷款、垫款业务方面收入在总收入中占有绝对比重；而北京银行和浦发银行在该业务方面的比重也较高，一方面是因为北京和上海是我国的经济中心，具有发展公司业务的先天优势；另一方面，作为区域性银行受当地政府扶持的力度较大。结合对应分析结果和原始资料分析，这五家银行在相同资源禀赋下的业务优势为对公业务，包括公司贷款及垫款和相关的理财交易业务。在本轮分析中，我们可以观测到公司贷款垫款业务收入比重较大的银行存放中央银行利息收入占总主营业务收入的比重也要高于其他银行，说明该类偏重对公贷款、垫款业务的银行面临资金运用效率低的问题，将大量的资金存放于中央银行获得低息收入而没有应用于业务的拓展。第二，业务优势受银行成立时间（即发展阶段）的影响较大，如华夏银行和宁波银行是15家银行中最后成立的两家，其同业存放、拆借和买入返售金融资产业务分别占到总主营业务收入的20%,其在小规模新兴业务上具有相对优势，而我国传统的大型银行在该业务板块内的业务比重很小，甚至没有。第三，业务优势也受到对中小客户定位及宣传的影响，如招商银行、民生银行、兴业银行、光大银行在表外业务上的收入占有较大比重，说明在资源禀赋相同的情况下，招商和民生银行在个人贷款垫款和表外业务（托管及其他受托业务等）方面的实力较高。在大型优质公司型客户被传统大型银行垄断的形势下，通过业务创新和拓展积极迎合客户的需求，在当今各企业倾向于选择多家银行办理业务的新形势下，具有明显的优势。
（四）结论及建议。
以上分析表明，我国上市银行业务的相对优势既受银行资产规模的影响，又与发展阶段和区域定位有关。采用对应分析方法，结果客观、信息全面。经过科学客观的分析我国各上市银行各主营业务收入占总主营业务收入的比例差异，确定各银行在同等资源禀赋下的业务优势，进而将这种业务相对优势赋予实际意义，对各银行确定其发展战略，明确业务发展重点，形成核心竞争力，实行差异化竞争具有极高参考价值，避免各上市银行因不了解自身优势和其他同业银行的优势而使发展道路不清晰，避免实行样样通样样松政策而使自身陷于发展困境；同时有利于各银行明确自身优势和劣势，对自身发展进行科学规划，以有限的资产获取最高的业务收入，在中国金融市场竞争日趋激烈的形式下提高自身竞争力。
（作者:北京工学大学经济与管理学院大学本科，研究方向：应用统计）
参考文献：
[1]于秀林.任雪松.多元统计分析.中国统计出版社.2010年
[2]王园园. 论影响我国商业银行表外业务发展的主要因素及对策. 时代经贸.2008年.第六卷
关键词 对应分析 相对实力 上市银行
中图分类号：F830 文献标识码：A
一、引言
在经济全球化的背景下，银行业的发展水平决定着一个国家在参与全球竞争时的优势和地位。但由于我国现代银行业起步较晚、相关人才稀缺等因素导致其发展明显滞后于西方发达国家金融业的发展水平。为在短时期内使我国银行业取得快速发展，我国各银行有必要在学习西方银行先进成果的基础上明确自身优势和劣势，制定清晰明确的战略发展规划。
目前关于银行业务的研究主要集中在单个银行和单项业务，且多停留在简单的数据统计分析上，没有充分利用数据提供的信息，致使分析结论比较浅显缺乏深入细致的研究和分析，没有揭示各银行开展相关业务的水平及优势劣势的客观现实成因。
本文拟采用多元对应分析统计方法结合原始数据分析，对我国15家上市银行各项主营业务收入占主营业务总收入的比重进行分析，旨在全面客观展示各银行在各项主营业务领域的相对优势和相对劣势，并对这种相对优势和相对劣势的客观现实成因进行分析，从而更加准确地把握和认识各银行开展各项业务的状况和问题。
所谓对应分析，简单的说就是对原始数据矩阵进行统计计算，将原始数据结构进行简化，达到便于分析的目的。其最終可将变量点和样本点同时显示在一张二维图形中，并通过结合变量和样品二维列联表数据，揭示出变量和样品数据之间的大量信息。原始数据矩阵结构如下：
二、上市银行各项主营业务贡献度的对应分析
（一）变量选取。
本文以我国全部15家上市银行为样品进行分析，这15家银行依次为北京银行、工商银行、光大银行、华夏银行、建设银行、交通银行、民生银行、南京银行、宁波银行、农业银行、浦发银行、兴业银行、招商银行、中国银行、中信银行。根据这15家上市银行的2010年报和数据的可获得性，本文将15家上市银行的主营业务收入分为六大类，即发放贷款及垫款利息收入、买入返售金融资产利息收入、存放中央银行利息收入、存放同业和拆借利息收入、投资证券收入、手续费及佣金收入；其中发放贷款及垫款利息收入中包括公司贷款及垫款、个人贷款及垫款、票据贴现三小类，手续费及佣金收入中包括咨询顾问服务费、托管及其他受托业务佣金、银行卡服务手续费、结算、清算与代理业务、理财及交易业务、担保和承诺手续费佣金六小类业务，本将这6大类和9小类业务全部纳入指标编制范围进行分析。（注：发放贷款及垫款利息收入和手续费及佣金收入项下虽有细项分类，但发放贷款及垫款利息收入能综合反应银行发放贷款的期限结构等因素，手续费及佣金收入能体现银行的综合中间业务能力，因此将这两大项也纳入分析范畴）
（二）指标构建及说明。
由于我国15家上市银行的规模差距较大，使得直接依据主营业务收入进行对应分析得出的各银行主营业务相对实力比较结果会产生较大的偏差，因此本文通过构建银行主营业务相对贡献度指标，对我国15家上市银行的相对业务优势进行分析。指标构建及表达式如表1。
对应分析是同时考虑变量和样品分类问题的一种多元统计方法，其在相同的空间坐标系下通过对空间中变量点和样品点距离的定义和计算，将距离相近的变量点和样品点进行分类，划为一类的点具有较大的相关性。样品为所研究总体中的个体对象；变量为所研究样品的各项指标。本文中，每个银行代表一个样品，共15个样品；每个贡献度指标为一个变量，共15个变量。
（三）对应分析结果及说明
本文应用SAS软件通过编程对上述样品和变量数据进行对应分析，得到对应分析图如下。
由图1可见，通过多元对应分析方法，可将全国15家上市银行样品点和15项指标变量点同时描绘在一张二维散点图中，可同时对15个样品点和15个变量点进行分类。 由上图可将15个变量点和15个样品点划分为4类，具体分类结果见表2。另外由图1可观测到，很多银行集中在多元对应分析图中的原点附近，表明这15家上市银行的各主营业务收入贡献度相差不大，进一步说明这15家上市银行基本处于同质化竞争中，大多没有形成属于本银行的区别于其他银行的核心竞争力，各银行间业务收入的差异主要由规模决定。
由表2可知，一些银行与一些收入贡献度指标在二维坐标系中的距离较近，被划分为一类，说明划分为一类的银行和业务收入贡献度指标之间的相关程度要高于此类以外的银行和业务收入贡献度指标，且同一类银行在相应的业务收入贡献度结构上具有相似性；同时通过对原始数据的分析表明，在相同的资源禀赋下，该类中的银行在相应的业务贡献度所对应的业务上实力相对较高；同样，划分为其他类中的银行在与之对应的业务方面在相同的资源禀赋下相较于其他银行具有优势。通过上述说明可知，多元对应分析可比聚类分析和因子分析囊括更多的样本信息。
第一类中包含招商银行等四家银行和托管其他受托业务佣金贡献度等七项贡献度指标。其中招商银行和民生银行是我国公认的业务多元化开展较好的银行，尤其是对于中小型客户，其积极进行金融产品创新，积极探索表外业务的开展，以满足众多不同类型客户的需求。
第二类中包含中信银行等六家银行和发放贷款及垫款利息收入贡献度等五项指标。其中工商银行、交通银行、农业银行是我国传统的大型国有银行，其发展主要依托于我国大型国有企业的发展需求，为其提供间接融资服务；北京银行、中信银行近年来后来居上，分别依托于环北京经济圈和环上海经济圈迅速发展起来，在对公业务上发展迅速。
第三类中包含南京银行、光大银行、兴业银行三家银行和咨询顾问服务费贡献度一项指标。表明南京银行、光大银行、兴业银行在咨询顾问服务业务方面的收入占总主营业务收入的比重结构相似；从这三家银行的区域定位来看，南京银行的总部在南京；光大银行的总部在北京；而兴业银行则是双总部制，分别在福州和上海设立总部，三家银行的总部涵盖了我国经济最发达的四个地区。
第四类中包含华夏银行、宁波银行两家银行和存放同业和拆借利息收入贡献度、买入返售金融资产利息收入贡献度两项指标。华夏银行和宁波银行在存放同业及拆借、买入返售金融资产利息收入业务方面占总收入比重较高，平均占主营业务总收入的20%，具有较高的特殊性和相似性。
上述分类结果表明，各个银行在主营业务发展的侧重方面具有一定相似性，同时又具有一定的差异性。经过分析发现，第一，业务优势受银行规模的大小和区域定位影响较大。如工商银行、交通银行等大型银行在公司贷款、垫款业务方面收入在总收入中占有绝对比重；而北京银行和浦发银行在该业务方面的比重也较高，一方面是因为北京和上海是我国的经济中心，具有发展公司业务的先天优势；另一方面，作为区域性银行受当地政府扶持的力度较大。结合对应分析结果和原始资料分析，这五家银行在相同资源禀赋下的业务优势为对公业务，包括公司贷款及垫款和相关的理财交易业务。在本轮分析中，我们可以观测到公司贷款垫款业务收入比重较大的银行存放中央银行利息收入占总主营业务收入的比重也要高于其他银行，说明该类偏重对公贷款、垫款业务的银行面临资金运用效率低的问题，将大量的资金存放于中央银行获得低息收入而没有应用于业务的拓展。第二，业务优势受银行成立时间（即发展阶段）的影响较大，如华夏银行和宁波银行是15家银行中最后成立的两家，其同业存放、拆借和买入返售金融资产业务分别占到总主营业务收入的20%,其在小规模新兴业务上具有相对优势，而我国传统的大型银行在该业务板块内的业务比重很小，甚至没有。第三，业务优势也受到对中小客户定位及宣传的影响，如招商银行、民生银行、兴业银行、光大银行在表外业务上的收入占有较大比重，说明在资源禀赋相同的情况下，招商和民生银行在个人贷款垫款和表外业务（托管及其他受托业务等）方面的实力较高。在大型优质公司型客户被传统大型银行垄断的形势下，通过业务创新和拓展积极迎合客户的需求，在当今各企业倾向于选择多家银行办理业务的新形势下，具有明显的优势。
（四）结论及建议。
以上分析表明，我国上市银行业务的相对优势既受银行资产规模的影响，又与发展阶段和区域定位有关。采用对应分析方法，结果客观、信息全面。经过科学客观的分析我国各上市银行各主营业务收入占总主营业务收入的比例差异，确定各银行在同等资源禀赋下的业务优势，进而将这种业务相对优势赋予实际意义，对各银行确定其发展战略，明确业务发展重点，形成核心竞争力，实行差异化竞争具有极高参考价值，避免各上市银行因不了解自身优势和其他同业银行的优势而使发展道路不清晰，避免实行样样通样样松政策而使自身陷于发展困境；同时有利于各银行明确自身优势和劣势，对自身发展进行科学规划，以有限的资产获取最高的业务收入，在中国金融市场竞争日趋激烈的形式下提高自身竞争力。
（作者:北京工学大学经济与管理学院大学本科，研究方向：应用统计）
参考文献：
[1]于秀林.任雪松.多元统计分析.中国统计出版社.2010年
[2]王园园. 论影响我国商业银行表外业务发展的主要因素及对策. 时代经贸.2008年.第六卷