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面对当前的国际经济形势，使中国企业意识到对外汇风险的防范显得越发重要。分析外汇风险的成因，不难看出，汇率制度体系是外汇交易风险产生的直接原因。中国的浮动汇率体制增加了未来货币走势的不确定性，扩大了风险的敞口，无形中给企业增加了收益与损失的不确定性。在2007年人民币持续升值、美元持续走软的情况下，中国外贸企业贸易过程中资金面临缩水，很多长期订单不敢签、很多商品不易加价，都增加了贸易难度。
汇率变动对企业影响程度不一
外汇风险一般分为外汇交易风险、外汇折算风险、经济风险和国家风险。而外汇交易风险涉及的业务范围广泛，是企业应对比较频繁的风险，也是涉外业务的企业主要防范的对象。简单的说就是，企业在以外币计价的交易中，由于交易发生日和结算日的汇率不一致，导致收入或支出发生变动的风险。
在不同类别企业中，由于外币汇率变动而引起的货币汇兑情况对企业的影响也不同。我国的涉外企业大致可分为三大类：第一类为产品出口型企业（产品出口率在70％以上），且原材料大部分为进口，第二类为内销主导型，第三类为内外销比例各在50％左右。
第一类企业由于其产品大部分外销，而外销的产品收入为外币，进口原材料使用的也是外币。当其外币货币性资产和外币性负债基本相当时，除出口收汇外币种类与外币性负债货币种类不同可能产生外汇风险外，外汇汇率的变动对企业的影响是比较小的；如果外币性资产与外币性负债之差相差悬殊时，则外汇汇率的变动会对企业在期末统计时有较大的汇兑损益调整，但这并不代表汇率变动会对企业财务造成很大影响。因为，在汇兑收益时，企业的经营利润增加，就要承担支付所得税的义务从而产生现金流出；而在汇兑损失时，经营利润减少，但可以为企业节约所得税的现金流出。所以，在外币性资产与负债之差相差悬殊时，不论是汇兑损失还是汇兑收益，并不能构成对企业实质性的影响。从另一方面考虑，企业出口收到的是外汇，偿还外币债务也是使用外汇，而不需要用人民币兑换成外币再偿还债务。故企业承担的外汇风险是非常小的。但是，如果本位币与外币的市场汇率下跌时，将外币兑换成本位币时，将产生实质性的损失。
第二类企业的产品主要是内销，外币债务一般是由设备投资、技术引进或是生产中的材料等是用外币进口而形成的。这类企业的产品销售收入主要为人民币，而其相当一部分债务必须用外币资金来偿还，由于企业没有外币收入或仅有少量的外币收益，要支付外币债务必须用人民币兑换成外币再偿还债务。当债务外币汇率上升时，使用人民币的兑换成本也相应地增加；反之，兑换成本就会相应的减少。同时，在外汇汇率变动幅度较大时，企业所面临的风险也很大。
第三类企业的产品内外销比例在50％左右，这类企业只要能把握好外币资产和外币负债基本平衡，不论市场的外汇汇率如何变动，企业始终保持较小汇兑损益调整，这样外汇风险对企业的影响就会很小。但这类企业由于实际情况不同，在外汇业务具体操作上有一定的难度。
企业风险防范意识不可缺
据近期美国数据及各方面的分析，美元仍会持续疲弱，跟随美元的走低，日元也不被看好，而经济的改善，增强了市场对欧洲央行进一步生息的预期，因此，欧元仍被看好。另外，人民币的升值预计在2008年也将持续。针对这些货币走势，企业可以采取选择有利的货币计价方式或提前收付款的形式，转移因货币走势而带来的交易风险。
尽管外汇交易风险对企业来说并不陌生，但不恰当的避险措施，会进一步扩大风险。有些企业采取谨慎保守的态度，宁可多花成本，也不愿多冒风险，将资金只局限于保值，错过了很好的增值机会。采取签短单、提高售价等自然规避风险的方式，虽然在一定程度上规避了外汇交易风险，但却失去了签长单、扩大销售量而带来的好处。而有些企业往往采取激进的措施，大量资金投机于高风险的股票、期权交易上，虽然在一定程度上很好地规避了外汇交易风险，但高收益背后隐藏着高风险，一旦交易不成功，将面临难以想象的损失。
合理利用金融衍生品避险
远期外汇交易
远期外汇交易是以约定的汇率将一种货币转换为另一种货币，并在未来确定的日期进行资金的交割。远期外汇交易最长可以做到一年，它是国际上最常用的规避汇率风险、固定成本的方法。进出口商对外贸结算，国内企业到国外投资，外汇借款和还款的过程中，为锁定远期外汇收付的换汇成本，避免汇率变化带来的风险，都可以运用远期外汇交易。
如北京的一家公司每年大约要陆续收到3000万英镑，因英镑在2007年汇率变化较大，所以存在很大的外汇保值的需求。该公司找到广东发展银行北京分行委托其进行远期外汇交易，保证金为1000万元人民币。随着英镑的不断走高，该公司迫切的提出保值需求，因广发行预测英镑还会继续走好，建议该公司仅卖出一部分，经协商，与2007年7月2日，广发行为其卖出300万英镑，当时英镑的汇率在2.01左右。7月18日，当英镑升至2.053时，广发行又果断的为其卖出300万英镑，随后，英镑在2.065附近见顶后开始下跌。7月24日，该公司又有600万英镑需要紧急结汇，由于广发行准确判断了走势，以2.0635点接近当日最高点的价格结汇。
该案例中北京的这家公司就很好地利用了远期外汇交易方法保值增值。但需要提醒的是，虽然远期交易在一定程度上规避了外汇交易风险，但本身也存在着一定的前提条件。采用此方式进行交易之前，必须对未来汇率的走势作出正确的判断预期，否则实际的套期保值成本支出，可能高于不进行套期保值的成本，这对于进出口企业来说存在一定的困难，要求企业在银行的选择上也要慎重。另外，为了避免这一弊端，可利用择期外汇交易来回避汇率风险。
择期外汇交易
择期外汇交易是指在成交后，客户根据某一时间段任意选择日期，按预定的汇率和金额进行交割的远期外汇交易，它是一种可选择交割日的远期外汇买卖。由于银行考虑到外汇的交割，可能是在最不利的情况下进行的，相应会提高企业的交易费用，因此，进出口公司在做择期外汇交易时，应尽可能地缩短未来不确定时间，以减少成本，获得更有利的远期汇率。
互换交易
互换交易是降低长期资金筹措成本，防范利率和汇率风险的最有效的金融工具之一，主要分为货币互换与利率互换两类。货币互换是运用最多的工具。货币互换是处在不同国家的两家公司进行即期货币兑换，并在将来的某个日期再进行反方向的兑换，相当于一个即期外汇交易和一个远期外汇交易的组合。货币交换的原理是充分利用比较优势实现预期的目标，即成本最小，收益最大。目前我国银行已经开展了这项业务。
日本生态科技有限公司有一笔日元贷款，金额为10亿日元，期限为7年，利率为固定利率3.25%，付息日为每年的6月20日和12月20日。2003年12月20日提款，2010年12月20日到期归还。公司提款之后，将日元换成美元，用于采购生产设备。产品出口得到的收入是美元收入，而没有日元收入。2010年12月30日，公司需要将美元兑换成日元还款，如果到时日元升值、美元贬值(相对于期初汇率而言)，公司就要用更多的美元来买日元还款。由于生态科技公司的日元贷款在借、用、还上存在着不统一，就存在着汇率风险。为了控制汇率风险，公司决定与银行做一笔货币互换交易。双方规定，互换交易将于2003年12月29日生效，2010年12月30日到期，使用的汇率为USD1＝JPY117。由于在期初与期末，生态科技公司与银行均按照预先规定的汇率(USD1＝JPY117)互换本金，并且在贷款期间只支付美元利息，而收入的日元利息正好用于还原日元贷款利息，从而完全避免了未来的汇率风险。
汇率变动对企业影响程度不一
外汇风险一般分为外汇交易风险、外汇折算风险、经济风险和国家风险。而外汇交易风险涉及的业务范围广泛，是企业应对比较频繁的风险，也是涉外业务的企业主要防范的对象。简单的说就是，企业在以外币计价的交易中，由于交易发生日和结算日的汇率不一致，导致收入或支出发生变动的风险。
在不同类别企业中，由于外币汇率变动而引起的货币汇兑情况对企业的影响也不同。我国的涉外企业大致可分为三大类：第一类为产品出口型企业（产品出口率在70％以上），且原材料大部分为进口，第二类为内销主导型，第三类为内外销比例各在50％左右。
第一类企业由于其产品大部分外销，而外销的产品收入为外币，进口原材料使用的也是外币。当其外币货币性资产和外币性负债基本相当时，除出口收汇外币种类与外币性负债货币种类不同可能产生外汇风险外，外汇汇率的变动对企业的影响是比较小的；如果外币性资产与外币性负债之差相差悬殊时，则外汇汇率的变动会对企业在期末统计时有较大的汇兑损益调整，但这并不代表汇率变动会对企业财务造成很大影响。因为，在汇兑收益时，企业的经营利润增加，就要承担支付所得税的义务从而产生现金流出；而在汇兑损失时，经营利润减少，但可以为企业节约所得税的现金流出。所以，在外币性资产与负债之差相差悬殊时，不论是汇兑损失还是汇兑收益，并不能构成对企业实质性的影响。从另一方面考虑，企业出口收到的是外汇，偿还外币债务也是使用外汇，而不需要用人民币兑换成外币再偿还债务。故企业承担的外汇风险是非常小的。但是，如果本位币与外币的市场汇率下跌时，将外币兑换成本位币时，将产生实质性的损失。
第二类企业的产品主要是内销，外币债务一般是由设备投资、技术引进或是生产中的材料等是用外币进口而形成的。这类企业的产品销售收入主要为人民币，而其相当一部分债务必须用外币资金来偿还，由于企业没有外币收入或仅有少量的外币收益，要支付外币债务必须用人民币兑换成外币再偿还债务。当债务外币汇率上升时，使用人民币的兑换成本也相应地增加；反之，兑换成本就会相应的减少。同时，在外汇汇率变动幅度较大时，企业所面临的风险也很大。
第三类企业的产品内外销比例在50％左右，这类企业只要能把握好外币资产和外币负债基本平衡，不论市场的外汇汇率如何变动，企业始终保持较小汇兑损益调整，这样外汇风险对企业的影响就会很小。但这类企业由于实际情况不同，在外汇业务具体操作上有一定的难度。
企业风险防范意识不可缺
据近期美国数据及各方面的分析，美元仍会持续疲弱，跟随美元的走低，日元也不被看好，而经济的改善，增强了市场对欧洲央行进一步生息的预期，因此，欧元仍被看好。另外，人民币的升值预计在2008年也将持续。针对这些货币走势，企业可以采取选择有利的货币计价方式或提前收付款的形式，转移因货币走势而带来的交易风险。
尽管外汇交易风险对企业来说并不陌生，但不恰当的避险措施，会进一步扩大风险。有些企业采取谨慎保守的态度，宁可多花成本，也不愿多冒风险，将资金只局限于保值，错过了很好的增值机会。采取签短单、提高售价等自然规避风险的方式，虽然在一定程度上规避了外汇交易风险，但却失去了签长单、扩大销售量而带来的好处。而有些企业往往采取激进的措施，大量资金投机于高风险的股票、期权交易上，虽然在一定程度上很好地规避了外汇交易风险，但高收益背后隐藏着高风险，一旦交易不成功，将面临难以想象的损失。
合理利用金融衍生品避险
远期外汇交易
远期外汇交易是以约定的汇率将一种货币转换为另一种货币，并在未来确定的日期进行资金的交割。远期外汇交易最长可以做到一年，它是国际上最常用的规避汇率风险、固定成本的方法。进出口商对外贸结算，国内企业到国外投资，外汇借款和还款的过程中，为锁定远期外汇收付的换汇成本，避免汇率变化带来的风险，都可以运用远期外汇交易。
如北京的一家公司每年大约要陆续收到3000万英镑，因英镑在2007年汇率变化较大，所以存在很大的外汇保值的需求。该公司找到广东发展银行北京分行委托其进行远期外汇交易，保证金为1000万元人民币。随着英镑的不断走高，该公司迫切的提出保值需求，因广发行预测英镑还会继续走好，建议该公司仅卖出一部分，经协商，与2007年7月2日，广发行为其卖出300万英镑，当时英镑的汇率在2.01左右。7月18日，当英镑升至2.053时，广发行又果断的为其卖出300万英镑，随后，英镑在2.065附近见顶后开始下跌。7月24日，该公司又有600万英镑需要紧急结汇，由于广发行准确判断了走势，以2.0635点接近当日最高点的价格结汇。
该案例中北京的这家公司就很好地利用了远期外汇交易方法保值增值。但需要提醒的是，虽然远期交易在一定程度上规避了外汇交易风险，但本身也存在着一定的前提条件。采用此方式进行交易之前，必须对未来汇率的走势作出正确的判断预期，否则实际的套期保值成本支出，可能高于不进行套期保值的成本，这对于进出口企业来说存在一定的困难，要求企业在银行的选择上也要慎重。另外，为了避免这一弊端，可利用择期外汇交易来回避汇率风险。
择期外汇交易
择期外汇交易是指在成交后，客户根据某一时间段任意选择日期，按预定的汇率和金额进行交割的远期外汇交易，它是一种可选择交割日的远期外汇买卖。由于银行考虑到外汇的交割，可能是在最不利的情况下进行的，相应会提高企业的交易费用，因此，进出口公司在做择期外汇交易时，应尽可能地缩短未来不确定时间，以减少成本，获得更有利的远期汇率。
互换交易
互换交易是降低长期资金筹措成本，防范利率和汇率风险的最有效的金融工具之一，主要分为货币互换与利率互换两类。货币互换是运用最多的工具。货币互换是处在不同国家的两家公司进行即期货币兑换，并在将来的某个日期再进行反方向的兑换，相当于一个即期外汇交易和一个远期外汇交易的组合。货币交换的原理是充分利用比较优势实现预期的目标，即成本最小，收益最大。目前我国银行已经开展了这项业务。
日本生态科技有限公司有一笔日元贷款，金额为10亿日元，期限为7年，利率为固定利率3.25%，付息日为每年的6月20日和12月20日。2003年12月20日提款，2010年12月20日到期归还。公司提款之后，将日元换成美元，用于采购生产设备。产品出口得到的收入是美元收入，而没有日元收入。2010年12月30日，公司需要将美元兑换成日元还款，如果到时日元升值、美元贬值(相对于期初汇率而言)，公司就要用更多的美元来买日元还款。由于生态科技公司的日元贷款在借、用、还上存在着不统一，就存在着汇率风险。为了控制汇率风险，公司决定与银行做一笔货币互换交易。双方规定，互换交易将于2003年12月29日生效，2010年12月30日到期，使用的汇率为USD1＝JPY117。由于在期初与期末，生态科技公司与银行均按照预先规定的汇率(USD1＝JPY117)互换本金，并且在贷款期间只支付美元利息，而收入的日元利息正好用于还原日元贷款利息，从而完全避免了未来的汇率风险。