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摘 要： 寿险和人们的生命、健康息息相关，是人们最基本的保险需求，政府也在大力发展社会养老保障体系。通过研读文献，发现关于山西省寿险保费收入影响因素的定量研究较少，因此该方面的研究很有意义。本文通过建立面板个体随机效应模型，探究社会保障和就业支出总额、城镇化率、通货膨胀率对寿险保费收入的影响效应，以期在一定程度上为山西省寿险业的发展提供简单的理论依据，在一定程度上丰富这一领域的相关理论，并为山西省寿险行业的持续健康发展提供政策建议。
关键词： 寿险保费收入；保险；计量经济学；面板数据
【中图分类号】 F840.62 【文献标识码】 A 【文章编号】 2236-1879（2018）08-0210-02
一、研究设计
（一）研究思路。
本文首先以理论为基础，定性分析山西省寿险市场的状况，并找出影响寿险保费的因素。然后以实证分析为重点，运用统计分析与计量分析方法，结合寿险市场相关数据，证明各因素的影响程度和方向。采用从2011年到2016年山西省11个地级市的相关发展数据，进行整理和分析，然后运用计量经济学的方法建立面板个体随机效应模型，最后计算出其影响程度；其次定量与定性相结合，既对研究内容做出科学解释，又可以进行定量的模型估计。最后以实证研究结果为基础，提出促进山西省寿险市场快速发展的相关政策及建议。
（二）理论及模型假设。
通过阅读文献，基于学者们的研究基础，本文选取寿险保费收入PRE为被解释变量，社会保障和就业支出总额SEC、城镇化率UR、通货膨胀率INF为解释变量，现建立模型假设如下：
式中，PREit、SECit、URit、INFit分别表示第i个地级市，第期的寿险保费收入、社会保障和就业支出总额、城镇化率、通货膨胀率；其中βi代表待估计的参数，it代表不同的地级市具有不同的截距项。
二、实证分析
（一）实证检验过程
1. 平稳性检验。
本文采用LLC、ADF Fisher、PP Fisher面板数据单位根检验方法，根据检验结果LnPRE、LnSEC、UR、INF的原序列面板单位根檢验，在5%的检验水平上，大多数检验方法接受原假设，认为存在单位根，即原序列为非平稳序列；一阶差分后的LnPRE、LnSEC、UR、INF的原序列面板单位根检验，在1%的检验水平上，对于LnPRE，LLC检验方法拒绝原假设，其余变量的三种检验方法均拒绝原假设，认为不存在单位根。所以寿险保费收入、社会保障和就业支出总额、城镇化率、通货膨胀率的面板数据均为一阶单整。
2. 面板协整检验及结果。
通过以上面板单位根检验结果可知，寿险保费收入LnPRE、社会保障和就业支出总额LnSEC、城镇化率UR、通货膨胀率INF的面板数据均为一阶单整，五者之间可能存在协整关系。本文采用Pedroni的七种检验的方式，来检验协整关系是否存在。可以看出，Panel PP检验结果在10%的显著水平上拒绝原假设，Panel ADF、Group PP、Group ADF这3种检验结果均在1%的显著水平上拒绝原假设，认为五者之间存在协整关系，即寿险保费收入、地区生产总值、社会保障和就业支出总额、城镇化率、通货膨胀率之间存在长期稳定的均衡关系。
（二）模型的建立
为了保证模型设定的准确性，本文采用 F 检验和 Hausman 检验来确定模型的形式。根据检验结果可知，应采用个体随机效应模型进行估计，拟将处理后的样本数据建立如下面板计量模型：
（1）
式中，PREit、SECit、URit、INFit分别表示第i个地级市，第t期的寿险保费收入、社会保障和就业支出总额、城镇化率、通货膨胀率；其中，βi代表待估计的参数，it代表不同的地级市具有不同的截距项。对模型（1）进行估计，得如下结果，见表1模型1。
（三）模型的修正
从表1可以看出，由于模型中判断自相关的 DW =1.2087小于 2，大致可以判断该模型存在正自相关，应该继续在该模型中加入AR（1）以克服模型的自相关问题，其中AR（1）表示被解释变量的一阶滞后项，基于本研究模型样本的有限性，只选择加入了AR（1）项，最终估计方程如下：
（2）
最终回归结果如表1模型2，从表1可以看出，加入AR（1）项后，DW增加到1.3142，但可决系数有了显著增加，说明加入AR（1）项对方程的解释程度增加，使模型有了改善。
三、实验结论
通过上述实证分析，可以得出以下结论：
1. 山西省保障和就业支出对寿险保费收入有正向的促进作用。其结果与预期的影响方向相同。该结果说明对社会保障有利于稳定人们的生活，从而使各种消费需求旺盛，社会大众通过购买寿险可以满足更高的保障需求，并且社会保障可以提高人们的保险意识，对寿险的需求也会随之增加。因此，增加山西省保障和就业支出一定程度上可以促进寿险业的发展。
2. 通货膨胀率对寿险保费收入有正向的促进作用。其结果与预期的影响方向相反该结果说明适度的通货膨胀会促进寿险保费的收入的增长。
3. 城镇化率对寿险保费收入有正向的促进作用，但影响作用不是很大。该结果说明随着城镇化速度的加快，随着基础建设的发展，人们生活水平提高，理财意识会逐步增强，一定程度上增加对寿险的需求。
4. 山西省上年寿险保费收入对下年寿险保费收入存在一定的滞后效应。由于寿险保单的长期性，原有保单的续期保费收入是寿险公司保费收入的重要来源之一，所以不断提高自己的保单售后服务质量，维持和提高公司的保单续保率和保费续保率，是寿险公司稳定自己的收入和业务现金流的重要保障。
参考文献
[1] 张连增，王皎. 影响我国寿险需求的因素分析——基于省级面板数据的经验分析[J]. 税务与经济，2014，01：48-56.
关键词： 寿险保费收入；保险；计量经济学；面板数据
【中图分类号】 F840.62 【文献标识码】 A 【文章编号】 2236-1879（2018）08-0210-02
一、研究设计
（一）研究思路。
本文首先以理论为基础，定性分析山西省寿险市场的状况，并找出影响寿险保费的因素。然后以实证分析为重点，运用统计分析与计量分析方法，结合寿险市场相关数据，证明各因素的影响程度和方向。采用从2011年到2016年山西省11个地级市的相关发展数据，进行整理和分析，然后运用计量经济学的方法建立面板个体随机效应模型，最后计算出其影响程度；其次定量与定性相结合，既对研究内容做出科学解释，又可以进行定量的模型估计。最后以实证研究结果为基础，提出促进山西省寿险市场快速发展的相关政策及建议。
（二）理论及模型假设。
通过阅读文献，基于学者们的研究基础，本文选取寿险保费收入PRE为被解释变量，社会保障和就业支出总额SEC、城镇化率UR、通货膨胀率INF为解释变量，现建立模型假设如下：
式中，PREit、SECit、URit、INFit分别表示第i个地级市，第期的寿险保费收入、社会保障和就业支出总额、城镇化率、通货膨胀率；其中βi代表待估计的参数，it代表不同的地级市具有不同的截距项。
二、实证分析
（一）实证检验过程
1. 平稳性检验。
本文采用LLC、ADF Fisher、PP Fisher面板数据单位根检验方法，根据检验结果LnPRE、LnSEC、UR、INF的原序列面板单位根檢验，在5%的检验水平上，大多数检验方法接受原假设，认为存在单位根，即原序列为非平稳序列；一阶差分后的LnPRE、LnSEC、UR、INF的原序列面板单位根检验，在1%的检验水平上，对于LnPRE，LLC检验方法拒绝原假设，其余变量的三种检验方法均拒绝原假设，认为不存在单位根。所以寿险保费收入、社会保障和就业支出总额、城镇化率、通货膨胀率的面板数据均为一阶单整。
2. 面板协整检验及结果。
通过以上面板单位根检验结果可知，寿险保费收入LnPRE、社会保障和就业支出总额LnSEC、城镇化率UR、通货膨胀率INF的面板数据均为一阶单整，五者之间可能存在协整关系。本文采用Pedroni的七种检验的方式，来检验协整关系是否存在。可以看出，Panel PP检验结果在10%的显著水平上拒绝原假设，Panel ADF、Group PP、Group ADF这3种检验结果均在1%的显著水平上拒绝原假设，认为五者之间存在协整关系，即寿险保费收入、地区生产总值、社会保障和就业支出总额、城镇化率、通货膨胀率之间存在长期稳定的均衡关系。
（二）模型的建立
为了保证模型设定的准确性，本文采用 F 检验和 Hausman 检验来确定模型的形式。根据检验结果可知，应采用个体随机效应模型进行估计，拟将处理后的样本数据建立如下面板计量模型：
（1）
式中，PREit、SECit、URit、INFit分别表示第i个地级市，第t期的寿险保费收入、社会保障和就业支出总额、城镇化率、通货膨胀率；其中，βi代表待估计的参数，it代表不同的地级市具有不同的截距项。对模型（1）进行估计，得如下结果，见表1模型1。
（三）模型的修正
从表1可以看出，由于模型中判断自相关的 DW =1.2087小于 2，大致可以判断该模型存在正自相关，应该继续在该模型中加入AR（1）以克服模型的自相关问题，其中AR（1）表示被解释变量的一阶滞后项，基于本研究模型样本的有限性，只选择加入了AR（1）项，最终估计方程如下：
（2）
最终回归结果如表1模型2，从表1可以看出，加入AR（1）项后，DW增加到1.3142，但可决系数有了显著增加，说明加入AR（1）项对方程的解释程度增加，使模型有了改善。
三、实验结论
通过上述实证分析，可以得出以下结论：
1. 山西省保障和就业支出对寿险保费收入有正向的促进作用。其结果与预期的影响方向相同。该结果说明对社会保障有利于稳定人们的生活，从而使各种消费需求旺盛，社会大众通过购买寿险可以满足更高的保障需求，并且社会保障可以提高人们的保险意识，对寿险的需求也会随之增加。因此，增加山西省保障和就业支出一定程度上可以促进寿险业的发展。
2. 通货膨胀率对寿险保费收入有正向的促进作用。其结果与预期的影响方向相反该结果说明适度的通货膨胀会促进寿险保费的收入的增长。
3. 城镇化率对寿险保费收入有正向的促进作用，但影响作用不是很大。该结果说明随着城镇化速度的加快，随着基础建设的发展，人们生活水平提高，理财意识会逐步增强，一定程度上增加对寿险的需求。
4. 山西省上年寿险保费收入对下年寿险保费收入存在一定的滞后效应。由于寿险保单的长期性，原有保单的续期保费收入是寿险公司保费收入的重要来源之一，所以不断提高自己的保单售后服务质量，维持和提高公司的保单续保率和保费续保率，是寿险公司稳定自己的收入和业务现金流的重要保障。
参考文献
[1] 张连增，王皎. 影响我国寿险需求的因素分析——基于省级面板数据的经验分析[J]. 税务与经济，2014，01：48-56.