“双率”下调，信贷资产理财产品的收益与居民定期存款利息之间的利差会进一步缩小，产品竞争力在变弱。
　　
　　央行新出的双率下调举措，除了直接对还贷一族产生直接影响外，再就是对银行理财产品，尤其是信贷资产类理财产品的影响。购买此类产品的投资者应做好实际收益率比预期有所下降的心理准备。
　　根据普益财富的统计，受贷款利率下调影响，9月12日至9月18日这一周，信贷资产类理财产品的平均收益率有所下降，40款6个月期以下理财产品的平均收益率为4.80％，25款6个月至1年期理财产品的平均收益率为5.73％。
　　信贷资产类理财产品本质是融资类的信托产品，其收益与基准利率基本上呈正相关关系，贷款利率的下降肯定会影响此类产品的收益情况。
　　此次降息后，信贷资产理财产品的收益率虽能维持在4.90％和5.80％之间，但与居民定期存款利息之间的利差会进一步缩小，产品竞争力随之变弱。
　　西南财经大学信托与理财研究所李要深认为，这次贷款利率下调对已经发行的产品造成了一定影响，北京银行有多款产品在贷款利率下调后，由于借款人提前还款而提前终止。这可能是由于产品发行时贷给借款人的是固定利率贷款，借款企业在利率下降后决定提前偿还高息贷款，并借入低息贷款以减少成本。
　　北京银行自降息第二天开始陆续发布公告，提前终止了包括“心喜”系列2008247、“超越”系列2008272等在内的16款信贷理财产品，产品原定期限从3个月至1年不等。
　　李要深表示，虽然目前仅有北京银行的产品发生这种现象，但是这表明其他银行的同类理财产品也可能提前终止，投资者应该注意自己持有的这类产品是否已经提前终止。
　　专家提示，银行发售的信托贷款类理财产品收益率是否调整，具体要看产品说明书的约定，如果产品说明书没有提到产品收益率将随贷款利率调整，那么收益率就不会变动。
　　“目前中国银行最大的利润来源为存贷利差，贷款利率降低意味着银行收入减少，银行以减少信贷资产理财产品收益率来获得更多的收入也并非不可能。”李要深说。
　　从目前的情况来看，信贷类理财产品的收益率可能只是低于预期收益率，并不会亏本。最差的情况也只不过是银行把降息带来的收益风险直接转嫁给投资者，使产品收益率与贷款基准利率下降相同的点数。例如，1年期信贷类理财产品年化收益率为5.61％，那么，调整后可能会降低0.27个百分点，即5.34％。
　　不过，值得一提的是，近日杭州银行发行的一款信贷资产类理财产品，投资期为2年，预期年收益率达到8％，并且拥有担保公司担保。
　　另外，有的理财师认为，由于此次贷款利率下降幅度不大，因此即便相关产品的收益区间会有所下降，但是影响也不大。同时，此次存款准备金率下调仅涉及中小银行，产品的收益率可能还会在短期内维持稳定。不过，投资者必须进一步关注信托市场的动态。
　　对于新发信贷资产理财产品而言，由于下调之后贷款基准利率和理财产品收益率之间的差值仍然比较大，所以对其收益率并无太大影响。
　　与之相反的是，此次降息倒是为债券类产品带来了机会。按照常规，在利率走低的情况下，与利率水平成负相关的债券市场会趋好。短期内，存款准备金率的下调，将使银行间市场更多资金流入债市，股市的持续低迷也令债市成为资金的“避风港”。
　　值得注意的是，银行债券理财产品可进入银行间债券市场，规模与流动性都非常好，但由于不能进入证券市场，收益可能连定期存款的收益率都赶不上。
　　所以，专家建议，这种产品可作为活期储蓄的替代品，而可以进入证券市场的信托类债券理财产品则可作为定期存款的替代。
　　投资者也可以在短期内选择债券型基金等产品进行投资。较为长期的债券投资，推荐选择国债等品种。目前国债收益高于6％，超过CPI，公司企业债收益更高。而二级市场上公司债券、可转换债券有着更多的投资机会，完全可以创造8％以上的稳定收益。
　　而与之对立的观点则认为，在面对系统性风险时，债券和股票在某种程度上是一致的。目前，经济走势非常微妙，债市能火多久，也有待进一步观察。