摘 要：从改革开放以来，我国的经济逐步进入快速发展的时期，特别是当前的经济已经逐步开始引领全球浪潮，人民也逐步开始享受着经济发展所带来的财富，和国外的消费为主的资产管理方式相比，我国人民群众在进行资产管理的过程中往往喜欢进行存钱，使用这些低风险的方式进行投资，通过相关统计发现我国居民在存储方面的投资达到几十万亿，从资管行业方面进行分析，这是一种挑战，也是一种机遇。在我国金融体系当中，商业银行是非常重要的一种载体，在进行资产管理方面优势非常明显，由于当前利率市场化的影响以及互联网金融方式的改变，商业银行传统业务逐步开始收缩利润空间，这就需要他们进一步的在大资管背景下积极探索新方式，对商业银行的资产管理方式进行转型，改变业务结构，这也是当前商业银行资产管理业务，需要重点考虑和分析的问题。本文对大资管背景下资产管理的特点进行分析和研究，并且阐述如何在大资管业务的背景下，进行商业银行的转型。
　　关键词：大资管；商业银行；资产管理业务
　　一、商业银行的资产管理业务简述
　　商业银行资产管理业务在我国已经发展了很长一段时间，主要是对一些机构客户或者个人客户进行证券、债券、不动产、动产等金融产品的投资，并进行管理的一种综合业务。我国商业银行资产管理业务发展非常快，但是在发展过程中也出现了很多困难，商业银行资产管理业务的特点如下：首先资产管理业务无法融入到银行的资产负债表里进行核算，所以商业银行不需要对其资金风险基金承担，只需要对一些声誉风险进行承担，利用表外资产来进行操作。商业银行开拓这种业务，能够让商业银行和用户之间获得更大的收益，其次，商业银行的资产管理业务往往具有同质化的特点。在此过程中，需要商业银行进一步的创新资产管理的模式和品种，并且对投资运作模式进行创新，加强商业银行资产管理的竞争力。
　　二、我国商业银行资产管理业务存在的主要问题
　　（一）法律法规尚不健全
　　当前我国一些非银行类投资管理机构，在进行业务开展的过程中，都是有一定法律基础的，比如说保险法，证券法等，然而在商业银行进行理财类业务开展的过程中，主要是依照一些与银行相关的监管通知文件，法律效力不高，与此同时监管部门把理财业务认为是一种委托代理的关系。所以通常采用合同法来进行界定，这和信托法的信托关系是有明显区别的，在法律框架并不明确的条件下，容易导致法律主体的地位和当事人的关系不明确，而无法对当事人的权利、义务、风险等问题进行界定，造成了业务开展过程中出现一定的弊端。
　　（二）机构监管存在弊端
　　当前我国通过分业监管的方式进行监管，不同的监管部门对各自不同的领域进行监管，造成各部门之间的法律法规出现一定的区别，而造成监管者往往会寻找监管套利来对法律约束进行规避，另外监管部门由于沟通不畅，很容易导致重复执法的问题，造成执法效率大幅度降低，伴随当前大资管时代的快速来临，各种机构之间由于业务之间有差异而逐步被淡化，导致银行理财业务之间不断进行创新和融合，这就会造成监管部門之间出现一定的矛盾，只是单靠一些机构监管的模式无法适应当前大资管调业务背景下，理财业务的快速发展。
　　（三）同质化竞争严重，刚性兑付未能有效打破
　　这些年以来，商业银行之间的理财产品服务逐步出现同质化的情况，主要是由于其产品附加值不高，而且产品目标客户人群相同，在营销策略和营销理念方面也没有较大的区别，与此同时国内银行的资产投资人员没有很强的投资观念，没有将风险自担的意识建立起来。这就造成商业银行在进行投资产品管理的过程中，成为了一个信用风险为主的金融机构，如果理财产品出现违约的情况或者无法达到预期收益的时候，银行就会为了保证自己的名誉，为理财产品提供一定的隐性担保，确保产品的收益和本金之间的兑付。而这种刚性兑付的现象，往往会造成一定的亏损。
　　（四）组织架构需进一步完善
　　当前我国银行理财事业部门正在进行一定的改制，很多商业银行证依照改制的要求，全面推进改制计划，对组织框架进行一定的完善。这种改制方式对商业银行的理财业务进行了一定的规范，然而，由于还没有彻底打破旧体制的障碍和约束，特别是一些大型银行由于，其组织部门相对比较庞大，人员比较多，而造成了部门之间分工不清、定位不明的情况。
　　三、大资管业务对商业银行转型发展的作用
　　（一）改善收入种类，增加非息收入规模
　　由于经济形势下行的影响，很多银行制约对公非息收入归的规模，并且对非息收入结构进行了改善，让非息收入规模进一步增加，逐步成为发展过程中一个重要的问题。大资管业务通常条件下是中间业务和表外业务银行，主要是通过收取管理费的方式获取收益，对各类大资管业务进行发展，可以让对公非息收入规模进一步扩大，对非息收入的种类和结构有所改善，进一步让资产管理和投行业务的发展模式进行创新，对收入结构进行优化，让非息收入规模进一步提高，成为当前发展转型过程中一个重要的方向。
　　（二）通过投行资管业务提升负债业务规模
　　首先需要对证券承销业务进行发展，客户在资金募集完成之后，通常条件下以承销行作为募集资金托管行，对此进行沉淀。其次，需要兑付非标资产业务进行拓展，合理的让客户的表外融资得以实现，进一步的加强对公资产的体系内循环，让对公负债业务规模进一步提升，再进行非息收入拓展的过程中，让对公存款规模进一步扩展。
　　（三）提升商业银行管理水平及应对风险能力
　　大资管业务通常条件下结构相对比较复杂，而且专业性比较强，具有很强的涉及面，是对银行业务管理能力进行提升的一种重要方式。大资管业务通常条件下需要银行进一步将不同市场、不同价值链的各个环节打通，并且加强组织界面、业务界面的融合，是指在客户界面当中融为一体，这就需要银行对各种信息系统渠道等资源进行整合，与此同时，大资管业务还要求银行不断的对自己的产品和服务进行升级，并且，实行差异化定价，有针对性的通过资产产品的比较加强收益，并且对一些特征属性类型、不同的风险进行合理的管理，合理匹配收益和风险，这只有如此才能让银行的定价能力、创新能力和风险管理能力得到快速增强。 　　四、银行发展资管业务的应对策略及发展措施
　　（一）顺应业务发展背景系统性推进投行资管业务发展
　　当前，国家正在不断的改革利率市场，加强金融脱媒。商业银行需要进一步加强大资管业务的开展，已经成为大势所趋。对投行资管业务进行大力发展是让非息收入进一步提高的基本要求，也是讓转型发展得以实现的主要方法，首先需要对思维模式进行转变，依照投行资管业务的基本要求，进一步关注客户和市场的动向，并且对多方面的金融服务资源进行整合，对接资金端和资产端，对营销网络进行拓展，另外还需要对业务构架进行完善，重点突破一些理财业务、非标资产、投行业务等，对投行资管业务发展进行系统化的管理。
　　（二）加强政策传导及产品培训，推动政策产品落地
　　大资管产品的特点在于更新的速度比较快，而且涉及到众多的政策，一定要做好宣传引导工作，并且主要是积极宣传一些债券承销、对公理财等业务，让客户经理进一步的了解投行产品，并且要建立专业化的资管队伍，对各种金融工具进行综合使用，可以进行一些投资管理专业知识方面的培训，让从业人员更好的了解到风险营销意识和投资意识，并且对风险性要求和复杂性进行宣传。
　　（三）增强风险意识，提高风控能力
　　对市场风险和产品风险的管理能力进行提升，依照产品管理的方式不同进行风险的严格把控，依照销售业务的情况做好相关的提示工作，并且根据业务流程对相关事务进行办理，对于一些非标资产业务，一定要注意具体分析调查风险的主体、融资的主体等，并且需要通过抵质押和担保等方式对风险进行缓释，对于一些其他业务，主要需要提高风险管理控制能力，增强风险管理意识，对风险进行把握的条件下，将大资管的平台搭建起来。
　　五、结束语
　　在我国资产管理当中，商业银行是非常重要的一个载体，需要进一步对资产管理业务进行拓展，并且对自身的资金、客户等资源进行充分整合和优化，积极加强开拓策略的使用，使资产管理产品体系进一步的得到多元化、专业化的发展，以符合客户的要求。在资产管理的条件下，需要进一步做好资产管理的转型升级工作，这也是对商业银行当前大资管条件下发展转型的必要条件。
　　参考文献：
　　[1]于胜兰.大资管时代商业银行公司理财业务转型发展[J].财经纵横，2016，（02）.
　　[2]肖余航.大资管”时代商业银行新变革[J].中国人民大学财政金融学院，201，05（03）.
　　作者简介：
　　猫丽，农行宁波市分行。