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摘 要：
银行负债经营的本质决定了风险管理工作在银行业务中的重要地位，我国商业银行面对的风险主要是信贷业务带来的信用风险，在信贷业务中加强产业风险评价体系的运用，即在信贷管理时除对企业客户本身进行信贷分析外，加强对企业客户所处产业背景的分析，合理评估其产业风险，可以更有效地提高银行的信贷业务风险管理能力，规避产业风险及产业间的联动风险，对助力我国产业转型、经济结构升级，维护金融市场稳定，有着重要的意义和作用。但由于当前我国商业银行对于产业风险评价体系不够重视，产业风险评价在信贷业务风险管理过程中仍属于较为薄弱的环节，因此建议银行完善产业风险评价体系的建设，更科学系统地运用产业风险评价体系来进行风险控制，为客户提供更匹配的信贷产品，优化银行信贷资源结构，从而实现银行的风险最小化、利润最大化。
关键词：产业风险评价体系；银行信贷业务；风险管理；产业结构转型
商业银行从本质来看就是经营和管理风险的机构，其负债经营的特质决定了银行在业务经营中处处面临着风险，因此能否有效识别、管理和控制好风险对银行核心竞争力的提升有着重要的意义。而银行作为国民经济命脉和金融市场的主要参与者，其风险管理能力的水平对社会经济的稳定也有着重大的影响。近年来，随着我国金融改革工作的深入，维护金融市场稳定成为了我国金融工作的主基调，2017年全国金融工作会议提出“强化金融监管，坚守住不发生系统性金融风险的底线”， 对银行业的监管力度大大加强，对银行的风险管理能力水平也有了更高的要求。
一、产业风险评价体系对我国商业银行风险管理意义重大
（一）商业银行主要业务风险管理与产业风险评价的关系
根据巴塞尔委员会的分类，商业银行所面临的业务风险主要分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险和战略风险八类。在中国，商业银行的核心业务是信贷业务，因此开展信贷业务所带来的信用风险是我国商业银行所面临的最主要的风险。信用风险又稱违约风险，指的是由于授信对象或者市场外部环境等因素发生变化，不能按合同规定偿还银行款项而给银行所带来风险损失的可能性。信用风险的产生有多方面的原因，但最主要的风险来自于授信对象的信用情况，即授信单位经营不善或者发生道德风险而不按照事先约定向银行进行还本付息，这占到了所有信贷业务风险发生案例中的90%以上。
著名学者Chanpman等提出，有效进行风险管理的第一步是对风险影响因素的准确识别。我国银行传统的风险评估体系一般集中于对企业自身的信用情况分析，评价企业客户的主要标准在于其财务状况和经营状况，对企业所处的产业背景并没有进行充分的风险评价。但事实上，企业所处的产业背景对于企业的运营情况有着决定性的影响，相对于企业自身的财务指标等因素，产业背景信息往往会超前反映企业的经营水平变化。所以，产业风险评价作为银行信贷业务风险评价工作开展应该着力把控的首道风险控制关卡，在中国商业银行信贷风险管理工作中却未能得到充分的重视，对银行风险管理工作的有效性有着十分不利的影响。
随着产业升级和结构调整进程速度的加快，产业兴衰的风险对银行信贷风险管理的影响越来越大。早在2009年9月，国务院批转发改委等部门关于《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》中，就对钢铁、水泥、煤化工、造船、大豆压榨等产能矛盾突出的行业进行了风险公示。之后，各银行积极调整信贷结构，压缩甚至退出对过剩产业的信贷投放。当前产业结构调整的速度越来越快，银行更应该主动地对产业周期、产业兴衰进行分析评价，顺应产业升级和经济转型，积极布局新兴、高端产业的信贷投放。
此外，由于产业是“具有同种属性的企业经济活动的集合”，当产业风险发生时，同一产业内的企业都会受到影响，这容易引发大规模的风险损失，且存在着风险随产业链传导下去的可能性。因此，加强和健全产业风险评价体系的建设对提高我国商业银行风险管理工作有效性有着非常重要的意义。
（二）产业风险评价体系的方法与特点
产业风险评价是指通过对企业客户所处产业的发展状况、趋势和周期、产业政策等情况进行分析和评价，对其所处产业的生存情况和发展潜力有更深入的了解，从而来评估其所处行业的信贷风险情况，为银行控制信贷风险、进行风险化解提供更加全面的依据，帮助银行调整信贷资金构成，更科学地确定信贷产品的行业投向。产业风险评价主要分为定性分析和定量分析两类方法。定性分析是从产业的经营情况、竞争结构、生命周期、驱动力因素等方面来分析产业的发展现状和未来潜力，从而对产业风险进行评价；定量分析则是通过建立量化模型来对产业风险进行分析，通过对影响产业风险的因素和产业间的风险联动因素进行量化，来测算产业风险指标的数量水平，从而对各产业进行风险排序和评估，具体方法主要包括层次分析法、主成分法、因子分析法等等。产业风险评价体系应包括贷前对产业风险进行评价和计量，贷中贷后对风险进行检测并进行控制和化解的一套系统性流程。
产业风险评价是银行进行信贷业务风险管理的第一道关卡，是银行进行风险管理所应重点关注的问题，特别是自美国房地产危机带来的金融危机和东南亚金融危机等事件发生以来，信贷业务中的产业聚集风险受到了国际银行业的高度重视。世界银行在关于风险集中度管理指引中建议道：“银行在任何产业的敞口集中度超过资本的5%，都应引起关注，并要定期对这些产业出现的可能影响偿还能力的风险因素进行评估。”目前产业风险分析已经成为国际许多银行进行信贷业务的基础，如美国花旗银行有专门设立产业评估专家组，在涉及特定行业的信贷业务时需得到产业专家的评估，美林银行、JP摩根银行在对贷款企业进行风险分析时，会参考客户所处产业的风险指标并赋予30%左右的较大权重。在国内，也有银行成立了产业分析中心，对信贷业务的产业结构进行了一定的调整，建立了产业风险的评价和监测管理体系，但总体来说，国内银行对产业风险的关注力度依旧不足。 （三）银行信贷业务中产业风险评价的作用
产业风险评价体系的建立与完善能有效加强我国商业银行的风险管理工作，对有效识别并规避信贷业务风险，合理分配信贷资源，减少银行信贷业务的风险损失，提高银行风险管理水平有着重要的作用。
进行产业风险评价能有效识别并规避信贷业务风险。在对特定产业的信贷客户进行风险分析时，通过对产业的发展情况、未来态势及相关政策进行分析，掌握产业整体的发展经营水平和财务情况，把握产业的总体风险水平，做到提前识别具有较大产业风险的客户，并能更全面地对掌握客户企业的风险信息。并且在识别到产业风险发生可能时，就可以提前部署风险化解计划，更高效地规避和减少风险损失。
进行产业风险评价有助于合理分配信贷资源，优化信贷资源结构。根据产业风险的不同，对不同产业的信贷投放权重进行更科学地制定：对于风险较小、新兴高科及政策扶持力度较大的产业可以加大信贷资源投放力度，对于风险较大、产能矛盾较大的产业则加以控制，并考虑到产业间的联动性风险，对风险较易传播的产业的信贷投放加强管理和后续跟踪追进。这样在进行授信时合理分配信贷资源，优化信贷投放结构，从而提高改善银行信贷业务的收益。
进行产业风险评价有助于提高银行风险管理的水平。在贷前的客户风险评估过程，将客户自身的营业情况和其所处的产业背景结合分析，为客户风险评价提供了更全面的信息；在贷中贷后，依据产业风险评价结果对不同产业采取相应的信贷政策，并依据其风险特点有针对性地进行后续的风险追踪和管理，能更高效地实现风险规避下的效益最大化。
二、我国商业银行信贷业务中使用产业风险评价体系的现状
我国银行进行信贷业务风险分析时，主要方法还是以客户自身信用情况分析为主，对企业所属产业的风险评价重视程度不够，虽然已经有一些银行着手将产业风险分析结合到风险管理工作当中，但对其的认识依旧不够深入，当前的产业风险评价体系还存在着许多问题。
（一）产业风险评价在信贷风险分析中权重不够
目前国内银行没有正确认识到产业风险评价的重要性，在对授信客户进行风险评价时并没有将产业风险评价摆在一个较为重要的位置，而是着重强调对客户自身风险的评价，即使有些银行在进行授信分析时将产业风险考虑了进来，但其权重通常只占到了5%～10%，相比美国美林银行、JP摩根银行所赋予的30%权重，比重太小。在我国当前产业转型升级阶段，产业发展分化的格局逐渐显示出来，过剩产能产业的风险逐渐暴露出来，在这个新经济形势下银行进行信贷资产风险管理时更要关注产业结构的变化和产业发展的趋势，对产业风险评价加以重视。
（二）产业风险评价方法与信贷风险分析结合不佳
我国商业银行进行产业风险评价时，主要还是参照以往同类企业客户的案例，来对该行业客户的信贷风险进行评估，缺乏科学系统的产业风险评价体系。同时，主要又侧重于从财务情况的角度来对行业情况进行经验性的判断，忽略了产业发展与宏观经济环境、宏观国家战略之间的联系，对产业间风险关联的可能性考虑不周，且缺乏合理量化产业风险的评估方法。
此外，产业风险评价未能有效助力银行进行信贷政策设计。我国商业银行在对客户企业的产业进行风险评价后，还未能将评估结果与银行信贷产品、信贷政策有效地结合起来，针对特定产业的特定风险，设计个性化的产业信贷政策和产品。产业风险评价只是简单地起到一个评估和预警风险的作用，而未能落实在控制和管理风险的过程当中。
（三）产业风险评价与贷中贷后风险管理结合力度不足
目前我国产业风险评价体系还不够全面，对产业风险评价的使用还主要集中于贷前的风险识别阶段，主要是用于对客户企业进行风险分析，而未能延伸到贷中贷后的风险管理工作当中。但在当前产业结构升级的进程加速的背景下，银行在发放贷款和贷后管理时也面临着产业风险的快速改变，因此需要针对特定产业预先制定好风险应对方案，并及时对产业风险进行跟踪和管理，把控好产业风险，尽量减少风险损失。
三、在银行业务中加强产业风险评价的建议
产业风险评价体系的健全能帮助银行提高信贷业务的风险管理水平，因此在当前银行信贷业务的风险管理工作中，应对产业风险分析环节加以重视。针对当前银行信贷业务在进行产业风险评价时存在的不完善，建议从以下三个方面进行改进。
（一）完善和健全产业风险评价体系的建设
由于当前我国在进行产业风险评价时未能建立系统性的科学分析体系，且主要集中在贷前风险识别环节，因此亟需完善产业风险评价体系的建设。一是要重视产业风险评价体系在银行信贷业务风险管理工作中的地位，对产业风险进行更加深入的研究和分析。要将对产业本身的风险评估和企业在产业中的地位都考虑进客户的风险评级当中，此外还要考虑到产业风险的集群效应，将产业间的联动风险加以一定的权重，对定量方法的运用也要加以重视，采用更科学的量化指标与体系，建立完善的、系统性的产业风险评价体系。二是要将产业风险评价体系从贷前延伸到贷中贷后管理过程中去，建立更全面的产业风险评价体系。除了在前期风险识别阶段要运用产业风险评价体系来进行评估外，在贷中贷后过程也要将产业风险评价考虑进来，及时对产业风险进行评估结果的更新和风险跟踪，针对特定的产业风险制定相应的应对措施，并在识别到产业风险发生的可能性时能及时进行风险化解，才能有效帮助减少产业风险带来的损失。
（二）针对产业风险特征，设计个性化的产业信贷产品
当前我国在进行产业风险评价后，很少能根据产业特点和产业的特定风险来为客户提供个性化的信贷产品服务，这就无法在信贷业务中很好地发挥出产业风险评价的作用。产业风险评价不应只局限于进行风险评估，而是应该深入到信贷风险管理中去。将产业风险评价与信贷产品设计相结合，一方面可以更好地满足客户的需求，另一方面也能帮助银行有针对性地规避产业风险，更高效地进行风险管理。例如当产业风险敞口时常发生变化时，建议向客户提供较为短期的信贷产品，避免银行因贷款时间较长而失去最佳的信贷退出时机。而针对小微企业，在其产业发展的不同阶段提供不同程度流动性和不同层面的信贷产品，能更加贴切地匹配到企业客户的需求，如北京银行就已形成了涵盖中小企业初创、成长和成熟整个生命周期的产品体系：为初创期的企业提供高可获得性的信贷产品，为成长期的企業提供高灵活性的信贷产品，为成熟期的企业提供涵盖表内外的综合化的信贷产品。 （三）借助产业风险评价，主动优化信贷资源配置
借助产业风险评估的结果，在各产业中进行信贷资源的科学配置，从理论上分析这可以降低系统性风险，有效进行风险分散。通过测量产业的方差和产业之间的相关性，来确定投放到各产业的信贷资源的最佳额度和比例，可以让不同产业的风险进行抵消和分散，实现风险最小化和收益最大化。已有国外对信用风险的产业分散化问题进行研究后证明，产业信贷结构的分散化能有效帮助进行风险的控制。
此外，应结合国家产业转型的战略，主动规划信贷资源的产业间布局，助力国家经济升级。在战略层面上，应该主动研究产业结构变化和客户商业模式的发展趋势，配合“三去一降一补”，积极支持战略新兴产业、高科技产业，考虑到新兴产业技术复杂、变化快，更要加强对这些产业的风险研究和控制，这样才能在经济新常态的形势下做好银行金融工作，维护好金融市场的稳定。
参考文献：
[1]廖春良，陈耀琪.商业银行产业风险管理五大重点问题[N].上海证券，2006，04，3（06）.
[2]张常胜，刘在卿.商业银行如何建立行业信用分析机制[J].中国金融，1999，（01）：41-42.
[3]武剑.论我国商业银行的行业风险评价与信贷管理[J].新金融，2003，02：30.
[4]唐真龙.银行信贷进行结构调整，谋划退出产能过剩行业[N].上海证券报， 2010，01-15.
[5]常艳军.银行压缩产能过剩行业信贷促转型积极投身新兴领域[N].中国经济网—经济日报， 2015，04-13.
[6]王洋，徐凤，王丰.行业分析法在商业银行信贷中的应用研究[J].中国商贸，2011，03-21.
[7]Liao H H.Chen T K，Lu C W. Bank credit risk and structure credit models： Agency and information asymmetry perspectives[J].Journal of Banking and Finance， 2009， 33：1520-1530.
[8]鄧艾兵，信用风险管理须回归本源[N].中国金融，2018，（04）.
[9]杜碧蔚.强化信贷政策和产业政策的配合[J].浙江经济， 2004，04-17：57-58.
[10]汪竹松.关于行业分析和行业信用风险评级的思考[J].新金融，2000，12-25.
[11]李万兴.国民经济的行业分析与上月银行信贷经营策略[J].金融论坛，2000，12-25.
[12]王树林，闫鹏，姜明辉，王海伟.基于风险效益综合指数的银行信贷行业选择[J].2005，03-30.
[13]姚景超.产业结构与信贷结构均衡的理论分析和政策含义[J].甘肃金融，2005，07-30.
[14]曹凤岐，杨乐.银行信贷调配与区域经济增长[J].金融研究，2014，06-25.
[15]黄瑞玲，余飞.银行信贷与产业结构优化升级：一个文献综述[J].上海立信会计金融学院学报， 2018，02-20.
作者简介：周元鹏，黄雯昕，中国建设银行建信期货有限责任公司。
银行负债经营的本质决定了风险管理工作在银行业务中的重要地位，我国商业银行面对的风险主要是信贷业务带来的信用风险，在信贷业务中加强产业风险评价体系的运用，即在信贷管理时除对企业客户本身进行信贷分析外，加强对企业客户所处产业背景的分析，合理评估其产业风险，可以更有效地提高银行的信贷业务风险管理能力，规避产业风险及产业间的联动风险，对助力我国产业转型、经济结构升级，维护金融市场稳定，有着重要的意义和作用。但由于当前我国商业银行对于产业风险评价体系不够重视，产业风险评价在信贷业务风险管理过程中仍属于较为薄弱的环节，因此建议银行完善产业风险评价体系的建设，更科学系统地运用产业风险评价体系来进行风险控制，为客户提供更匹配的信贷产品，优化银行信贷资源结构，从而实现银行的风险最小化、利润最大化。
关键词：产业风险评价体系；银行信贷业务；风险管理；产业结构转型
商业银行从本质来看就是经营和管理风险的机构，其负债经营的特质决定了银行在业务经营中处处面临着风险，因此能否有效识别、管理和控制好风险对银行核心竞争力的提升有着重要的意义。而银行作为国民经济命脉和金融市场的主要参与者，其风险管理能力的水平对社会经济的稳定也有着重大的影响。近年来，随着我国金融改革工作的深入，维护金融市场稳定成为了我国金融工作的主基调，2017年全国金融工作会议提出“强化金融监管，坚守住不发生系统性金融风险的底线”， 对银行业的监管力度大大加强，对银行的风险管理能力水平也有了更高的要求。
一、产业风险评价体系对我国商业银行风险管理意义重大
（一）商业银行主要业务风险管理与产业风险评价的关系
根据巴塞尔委员会的分类，商业银行所面临的业务风险主要分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险和战略风险八类。在中国，商业银行的核心业务是信贷业务，因此开展信贷业务所带来的信用风险是我国商业银行所面临的最主要的风险。信用风险又稱违约风险，指的是由于授信对象或者市场外部环境等因素发生变化，不能按合同规定偿还银行款项而给银行所带来风险损失的可能性。信用风险的产生有多方面的原因，但最主要的风险来自于授信对象的信用情况，即授信单位经营不善或者发生道德风险而不按照事先约定向银行进行还本付息，这占到了所有信贷业务风险发生案例中的90%以上。
著名学者Chanpman等提出，有效进行风险管理的第一步是对风险影响因素的准确识别。我国银行传统的风险评估体系一般集中于对企业自身的信用情况分析，评价企业客户的主要标准在于其财务状况和经营状况，对企业所处的产业背景并没有进行充分的风险评价。但事实上，企业所处的产业背景对于企业的运营情况有着决定性的影响，相对于企业自身的财务指标等因素，产业背景信息往往会超前反映企业的经营水平变化。所以，产业风险评价作为银行信贷业务风险评价工作开展应该着力把控的首道风险控制关卡，在中国商业银行信贷风险管理工作中却未能得到充分的重视，对银行风险管理工作的有效性有着十分不利的影响。
随着产业升级和结构调整进程速度的加快，产业兴衰的风险对银行信贷风险管理的影响越来越大。早在2009年9月，国务院批转发改委等部门关于《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》中，就对钢铁、水泥、煤化工、造船、大豆压榨等产能矛盾突出的行业进行了风险公示。之后，各银行积极调整信贷结构，压缩甚至退出对过剩产业的信贷投放。当前产业结构调整的速度越来越快，银行更应该主动地对产业周期、产业兴衰进行分析评价，顺应产业升级和经济转型，积极布局新兴、高端产业的信贷投放。
此外，由于产业是“具有同种属性的企业经济活动的集合”，当产业风险发生时，同一产业内的企业都会受到影响，这容易引发大规模的风险损失，且存在着风险随产业链传导下去的可能性。因此，加强和健全产业风险评价体系的建设对提高我国商业银行风险管理工作有效性有着非常重要的意义。
（二）产业风险评价体系的方法与特点
产业风险评价是指通过对企业客户所处产业的发展状况、趋势和周期、产业政策等情况进行分析和评价，对其所处产业的生存情况和发展潜力有更深入的了解，从而来评估其所处行业的信贷风险情况，为银行控制信贷风险、进行风险化解提供更加全面的依据，帮助银行调整信贷资金构成，更科学地确定信贷产品的行业投向。产业风险评价主要分为定性分析和定量分析两类方法。定性分析是从产业的经营情况、竞争结构、生命周期、驱动力因素等方面来分析产业的发展现状和未来潜力，从而对产业风险进行评价；定量分析则是通过建立量化模型来对产业风险进行分析，通过对影响产业风险的因素和产业间的风险联动因素进行量化，来测算产业风险指标的数量水平，从而对各产业进行风险排序和评估，具体方法主要包括层次分析法、主成分法、因子分析法等等。产业风险评价体系应包括贷前对产业风险进行评价和计量，贷中贷后对风险进行检测并进行控制和化解的一套系统性流程。
产业风险评价是银行进行信贷业务风险管理的第一道关卡，是银行进行风险管理所应重点关注的问题，特别是自美国房地产危机带来的金融危机和东南亚金融危机等事件发生以来，信贷业务中的产业聚集风险受到了国际银行业的高度重视。世界银行在关于风险集中度管理指引中建议道：“银行在任何产业的敞口集中度超过资本的5%，都应引起关注，并要定期对这些产业出现的可能影响偿还能力的风险因素进行评估。”目前产业风险分析已经成为国际许多银行进行信贷业务的基础，如美国花旗银行有专门设立产业评估专家组，在涉及特定行业的信贷业务时需得到产业专家的评估，美林银行、JP摩根银行在对贷款企业进行风险分析时，会参考客户所处产业的风险指标并赋予30%左右的较大权重。在国内，也有银行成立了产业分析中心，对信贷业务的产业结构进行了一定的调整，建立了产业风险的评价和监测管理体系，但总体来说，国内银行对产业风险的关注力度依旧不足。 （三）银行信贷业务中产业风险评价的作用
产业风险评价体系的建立与完善能有效加强我国商业银行的风险管理工作，对有效识别并规避信贷业务风险，合理分配信贷资源，减少银行信贷业务的风险损失，提高银行风险管理水平有着重要的作用。
进行产业风险评价能有效识别并规避信贷业务风险。在对特定产业的信贷客户进行风险分析时，通过对产业的发展情况、未来态势及相关政策进行分析，掌握产业整体的发展经营水平和财务情况，把握产业的总体风险水平，做到提前识别具有较大产业风险的客户，并能更全面地对掌握客户企业的风险信息。并且在识别到产业风险发生可能时，就可以提前部署风险化解计划，更高效地规避和减少风险损失。
进行产业风险评价有助于合理分配信贷资源，优化信贷资源结构。根据产业风险的不同，对不同产业的信贷投放权重进行更科学地制定：对于风险较小、新兴高科及政策扶持力度较大的产业可以加大信贷资源投放力度，对于风险较大、产能矛盾较大的产业则加以控制，并考虑到产业间的联动性风险，对风险较易传播的产业的信贷投放加强管理和后续跟踪追进。这样在进行授信时合理分配信贷资源，优化信贷投放结构，从而提高改善银行信贷业务的收益。
进行产业风险评价有助于提高银行风险管理的水平。在贷前的客户风险评估过程，将客户自身的营业情况和其所处的产业背景结合分析，为客户风险评价提供了更全面的信息；在贷中贷后，依据产业风险评价结果对不同产业采取相应的信贷政策，并依据其风险特点有针对性地进行后续的风险追踪和管理，能更高效地实现风险规避下的效益最大化。
二、我国商业银行信贷业务中使用产业风险评价体系的现状
我国银行进行信贷业务风险分析时，主要方法还是以客户自身信用情况分析为主，对企业所属产业的风险评价重视程度不够，虽然已经有一些银行着手将产业风险分析结合到风险管理工作当中，但对其的认识依旧不够深入，当前的产业风险评价体系还存在着许多问题。
（一）产业风险评价在信贷风险分析中权重不够
目前国内银行没有正确认识到产业风险评价的重要性，在对授信客户进行风险评价时并没有将产业风险评价摆在一个较为重要的位置，而是着重强调对客户自身风险的评价，即使有些银行在进行授信分析时将产业风险考虑了进来，但其权重通常只占到了5%～10%，相比美国美林银行、JP摩根银行所赋予的30%权重，比重太小。在我国当前产业转型升级阶段，产业发展分化的格局逐渐显示出来，过剩产能产业的风险逐渐暴露出来，在这个新经济形势下银行进行信贷资产风险管理时更要关注产业结构的变化和产业发展的趋势，对产业风险评价加以重视。
（二）产业风险评价方法与信贷风险分析结合不佳
我国商业银行进行产业风险评价时，主要还是参照以往同类企业客户的案例，来对该行业客户的信贷风险进行评估，缺乏科学系统的产业风险评价体系。同时，主要又侧重于从财务情况的角度来对行业情况进行经验性的判断，忽略了产业发展与宏观经济环境、宏观国家战略之间的联系，对产业间风险关联的可能性考虑不周，且缺乏合理量化产业风险的评估方法。
此外，产业风险评价未能有效助力银行进行信贷政策设计。我国商业银行在对客户企业的产业进行风险评价后，还未能将评估结果与银行信贷产品、信贷政策有效地结合起来，针对特定产业的特定风险，设计个性化的产业信贷政策和产品。产业风险评价只是简单地起到一个评估和预警风险的作用，而未能落实在控制和管理风险的过程当中。
（三）产业风险评价与贷中贷后风险管理结合力度不足
目前我国产业风险评价体系还不够全面，对产业风险评价的使用还主要集中于贷前的风险识别阶段，主要是用于对客户企业进行风险分析，而未能延伸到贷中贷后的风险管理工作当中。但在当前产业结构升级的进程加速的背景下，银行在发放贷款和贷后管理时也面临着产业风险的快速改变，因此需要针对特定产业预先制定好风险应对方案，并及时对产业风险进行跟踪和管理，把控好产业风险，尽量减少风险损失。
三、在银行业务中加强产业风险评价的建议
产业风险评价体系的健全能帮助银行提高信贷业务的风险管理水平，因此在当前银行信贷业务的风险管理工作中，应对产业风险分析环节加以重视。针对当前银行信贷业务在进行产业风险评价时存在的不完善，建议从以下三个方面进行改进。
（一）完善和健全产业风险评价体系的建设
由于当前我国在进行产业风险评价时未能建立系统性的科学分析体系，且主要集中在贷前风险识别环节，因此亟需完善产业风险评价体系的建设。一是要重视产业风险评价体系在银行信贷业务风险管理工作中的地位，对产业风险进行更加深入的研究和分析。要将对产业本身的风险评估和企业在产业中的地位都考虑进客户的风险评级当中，此外还要考虑到产业风险的集群效应，将产业间的联动风险加以一定的权重，对定量方法的运用也要加以重视，采用更科学的量化指标与体系，建立完善的、系统性的产业风险评价体系。二是要将产业风险评价体系从贷前延伸到贷中贷后管理过程中去，建立更全面的产业风险评价体系。除了在前期风险识别阶段要运用产业风险评价体系来进行评估外，在贷中贷后过程也要将产业风险评价考虑进来，及时对产业风险进行评估结果的更新和风险跟踪，针对特定的产业风险制定相应的应对措施，并在识别到产业风险发生的可能性时能及时进行风险化解，才能有效帮助减少产业风险带来的损失。
（二）针对产业风险特征，设计个性化的产业信贷产品
当前我国在进行产业风险评价后，很少能根据产业特点和产业的特定风险来为客户提供个性化的信贷产品服务，这就无法在信贷业务中很好地发挥出产业风险评价的作用。产业风险评价不应只局限于进行风险评估，而是应该深入到信贷风险管理中去。将产业风险评价与信贷产品设计相结合，一方面可以更好地满足客户的需求，另一方面也能帮助银行有针对性地规避产业风险，更高效地进行风险管理。例如当产业风险敞口时常发生变化时，建议向客户提供较为短期的信贷产品，避免银行因贷款时间较长而失去最佳的信贷退出时机。而针对小微企业，在其产业发展的不同阶段提供不同程度流动性和不同层面的信贷产品，能更加贴切地匹配到企业客户的需求，如北京银行就已形成了涵盖中小企业初创、成长和成熟整个生命周期的产品体系：为初创期的企业提供高可获得性的信贷产品，为成长期的企業提供高灵活性的信贷产品，为成熟期的企业提供涵盖表内外的综合化的信贷产品。 （三）借助产业风险评价，主动优化信贷资源配置
借助产业风险评估的结果，在各产业中进行信贷资源的科学配置，从理论上分析这可以降低系统性风险，有效进行风险分散。通过测量产业的方差和产业之间的相关性，来确定投放到各产业的信贷资源的最佳额度和比例，可以让不同产业的风险进行抵消和分散，实现风险最小化和收益最大化。已有国外对信用风险的产业分散化问题进行研究后证明，产业信贷结构的分散化能有效帮助进行风险的控制。
此外，应结合国家产业转型的战略，主动规划信贷资源的产业间布局，助力国家经济升级。在战略层面上，应该主动研究产业结构变化和客户商业模式的发展趋势，配合“三去一降一补”，积极支持战略新兴产业、高科技产业，考虑到新兴产业技术复杂、变化快，更要加强对这些产业的风险研究和控制，这样才能在经济新常态的形势下做好银行金融工作，维护好金融市场的稳定。
参考文献：
[1]廖春良，陈耀琪.商业银行产业风险管理五大重点问题[N].上海证券，2006，04，3（06）.
[2]张常胜，刘在卿.商业银行如何建立行业信用分析机制[J].中国金融，1999，（01）：41-42.
[3]武剑.论我国商业银行的行业风险评价与信贷管理[J].新金融，2003，02：30.
[4]唐真龙.银行信贷进行结构调整，谋划退出产能过剩行业[N].上海证券报， 2010，01-15.
[5]常艳军.银行压缩产能过剩行业信贷促转型积极投身新兴领域[N].中国经济网—经济日报， 2015，04-13.
[6]王洋，徐凤，王丰.行业分析法在商业银行信贷中的应用研究[J].中国商贸，2011，03-21.
[7]Liao H H.Chen T K，Lu C W. Bank credit risk and structure credit models： Agency and information asymmetry perspectives[J].Journal of Banking and Finance， 2009， 33：1520-1530.
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[12]王树林，闫鹏，姜明辉，王海伟.基于风险效益综合指数的银行信贷行业选择[J].2005，03-30.
[13]姚景超.产业结构与信贷结构均衡的理论分析和政策含义[J].甘肃金融，2005，07-30.
[14]曹凤岐，杨乐.银行信贷调配与区域经济增长[J].金融研究，2014，06-25.
[15]黄瑞玲，余飞.银行信贷与产业结构优化升级：一个文献综述[J].上海立信会计金融学院学报， 2018，02-20.
作者简介：周元鹏，黄雯昕，中国建设银行建信期货有限责任公司。