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【摘 要】随着社会和经济的快速发展，人们面临着越来越严重的巨灾风险。在中国，由于地域辽阔，地形多样和每个区域的情况各有不同等原因，常常出现严重的自然灾害。因此，本文主要就我国巨灾再保险市场发展现状及体系的构建进行了相关的探讨与论述，以供大家学习交流。
【关键词】再保险；巨灾风险；巨灾再保险
文章编号：ISSN1006—656X（2014）06-0017-02
引 言：近年来，我国频繁的遭受自然灾害的侵袭，因此，提高对巨灾风险的认识，研究和控制中国的再保险市场的健康发展已变得至关重要的。然而，中国的再保险市场发展十分缓慢，正面临着许多方面的问题。
一、再保险与巨灾再保险的基本概念
（一）再保险的基本概念
再保险，也称之为分保，是在原保险合同的基础之上，保险人通过签订再保险合同，将保险人承保的一部分风险责任转向其他的保险人进行保险的一种行为。
在再保险的交易过程当中，分出业务的公司一般被称为原保险人或分出公司，而接受业务的公司则被称为再保险人或者叫做分保接受人或分入公司。
再保险转移风险责任支付的保险费用一般叫做分保费或称之为再保险费； 由于分出公司在招揽业务过程当中已经付出了一定的费用，由分入公司支付给分出公司的费用报酬则称为分保佣金或者分保手续费。
假如分保的接受人再一次将自己接受的业务转分给其他的保险人，这种类型的业务活动则一般称之为转分保或再再保险，而双方则分别称为转分保分出人和转分保接受人。
（二）巨灾再保险
巨灾再保险其实是一种证券化的再保险产品，一般通过发行巨灾债券、巨灾期权、巨灾期货等相关的金融手段，从而实现风险在资本市场上的转移和分散，而在风险方面，一般有由保险人、再保险人、投资者共同承担。
二、我国巨灾再保险市场发展现状探讨
（一）再保险的市场自身存在的主要问题
（1）市场的主体比较的稀少而且发展也非常的缓慢
现如今，中国的再保险市场经营的主体过于单一，十分缺乏强有力的竞争对手。
（2）再保险的市场供求失去平衡，供给严重不足
从目前我国再保险市场的需求来分析，中国之所以近年来对再保险市场的需求不断增加，就是因为保险费和保险额度的不断增加以及不断发生的自然灾害。然而，从再保险目前的供给情况来分析，我国这方面的市场非常的小，对风险的承受能力自然也就很有限，因此，出现了供给严重不足的情况。我国目前的巨灾保险的普及率和投保率还是非常的低的，因此，就需要我们进一步推动巨灾保险和再保险的发展。
（二）再保险的监管以及服务方面还存在很多问题
（1）服务的水平比较低下，缺乏创新机制
由于，我国的再保险商业运作的时间还是非常短的，再者，一般的国有再保险公司大多还未适应市场经济的发展，在服务意识方面，存在明显的不足，整体的水平有待提高。此外，还有一方面是造成我国再保险公司技术水平比较低的一个重要原因，就是，目前的中国还没有形成完善的保险技术的创新发展机制。
（2）法规不健全，监管力度不足
从监管意识方面来讲，很多监督机构还没有正确认识再保险的重要作用，没有完善成熟的管理理念。从监管法规方面来讲，没有自己的再保险法律法规，再保险体系不健全，和国际上的再保险法律法规还存在较大的差距。从监督管理的内容方面来讲，再保险机构的准入和退出监管以及对偿付能力和财务状况方面的监督与管理，都做得不是非常到位。
三、我国巨灾保险再保险体系的构建
我国的土地辽阔，然而，遇到的灾难也是有很多种类的。为此，就需要我们建立起一个更加全面，高效，多元化的巨灾保险再保险的制度体系。
（一）对于传统的再保险形式，当灾害的发生概率不是很高和损失情况并非很严重的情况下，应该进行适当的应用。
现如今，再保险依旧还是预防和解决巨灾风险的最为重要的方法和手段，虽然，巨灾所带来的赔付的金额非常庞大，但是其核心的思想还是让保险公司所应该承受的风险中的一部分，可以让再保险进行保险，从而使得巨灾的风险得到有效的分散和转移，从而让巨灾风险从不能投保，变成可以进行投保。从而，让这种传统的再保险形式方法，发挥出了其应该有的非常重要的作用。
因为，有规范的操作方法和比较低廉的成本这些特点，因此，在目前的再保险市场中，这种传统的形式还是主要的再保险方法，为此，就需要我们进行进一步的推动和发展。并通过，借鉴国外的成功经验，当我国的再保险公司没有能力承担这些风险带来的损失的时候，我国的政府应该能够成为最后的支持者。而且，还可以引进国外的再保险公司，逐步建立一个良性的市场竞争机制，从而进一步促进我国巨灾保险再保险市场的形成。
（二）组建一个专门的机构对发生概率比较高的险种进行支持
例如，建立一个全国性质的巨灾保险保障基金，通过公开的社会上面的筹集，进行资金的积累，还可以让国家财政进行一定比例的政府拨款支持，剩下的则主要由具体的保险公司一起进行募集。
为了进一步确保巨灾保险体系的正常运作，目前世界上大部分的保险体制比较完善的国家，一般全部都有自己的巨灾保险基金。例如，挪威的自然灾害基金，还有法国的的巨灾准备金）等。这些资金的主要来源几乎全是政策性保费的收入和各级政府的财政拨款以及救灾资金的划转，同时，还有一部分是国家对保险公司这部分收入减免的税收。如果发生保险的赔付金额远远大于基金的限额时，那么，多出的部分主要都有国家进行承担，从而确保再保险系统的正常运行。
（三）拓展新的风险转移通道，以便应对发生概率比较低，可是损失却比较大的险种
巨灾债券可以说是目前最适合我国国情的，效果非常好的一种新的风险转移的途径。巨灾债券已经是一个相对比较完善的技术创新的工具了，因此，又可以称之为：自然风险债券或保险连结型债券，它可以有效的达到风险分散的目的，并且把保险公司的风险转移到资本市场。因此，为了进一步消化巨灾保险的风险，就应该充分发挥巨灾债券在资本市场的”蓄水池”的作用。如果保险公司受到巨灾保险风险威胁的时候，就可以借助资本市场轻松的吸纳这些风险。与此同时，还可以给资本市场带来更多的投资选择，那是因为巨灾保险是否存在风险和资本市场的回报率一般来说没有什么关系，所以，在非完全市场中引入巨灾债券，能够进一步提升市场效率，投资人就能够依据自己的喜好和投资方向，组建出一个成本更低，风险更小的资产组合， 这样就可以给投资组合起到分散风险的作用。因为在很多的投资组合中，很少有一种证券可以分散金融市场的系统性风险，然而巨灾债券却做到了，而且还给投资人带来了很高的回报率，如此这般，重大的风险累积就可以在保险公司和金融市场之间得到了重新的优化与配置。依据相关理论，人们对风险的偏爱主要还是取决于不同的前提，在”获利的”前提下人们是”风险厌恶者”；在 “损失”前提下人们是”风险爱好者”。因此，我们就可以得出这样的结果，相比较”确定性较大但损失较小”与”确定性较小但损失较大”，人们一般更会选择后者，这从根本上来说也是”对可能损失的风险偏好”的一种表现行为。因此，对于巨灾债券这种损失较大但是确定性较小并且投资回报率高的投资新品种，资本市场上的投资者一般都是能够认可的。然而我国目前的资本市场还不是非常的完善，因此，应该将巨灾债券的发行量按一定比例进行分配，在国内和国外分别进行销售，如此这般，不但可以让国内对巨灾债券有一个慢慢的接受的过程，同时，还能在整体上控制，把巨灾的风险在更加广阔的世界全球范围内的资本市场上进行分散。然而，因为中国的法规对发行巨灾债券依然在很多方面无法完全适应匹配或存在不完善的环节，因此，我们应该参考一下国债的发行，通过政府作为巨灾债券的发行者，不仅能够避免了大多数法规上的技术性问题，还能够加强人们对巨灾债券的信任度，为巨灾保的险风险转移找到新的途径。
四、结束语
综上，中国应该是世界范围内发生自然灾害相对比较重的国家之一，而且，因为我国如今的保险市场不是十分的完善，而且再保险市场的资本规模非常的有限、承保方面的能力不足，相关研究巨灾风险和巨灾保险产品设计的专业精算人才稀缺，还有发展不够成熟的资本市场，这都严重阻碍了我国巨灾再保险体系的构建。因此，就需要我们进一步分析和探讨我国的巨灾风险损失数据，同时，形成一个贴近我国国情的、并且可以正常运行的巨灾再保险体系，将具有非常重要的实际的价值。
参考文献：
[1] 石兴.巨灾风险可保性研究和巨灾保险研究[M].北京：中国金融出版社，2010.
[2] 李勇权.巨灾保险风险证券化研究[M].北京：中国财政经济出版社，2005.
[3] 姜鲁宁.我国巨灾风险再保险中的分配机制研究[J].上海经济研究，2009（7）：34—39.
【关键词】再保险；巨灾风险；巨灾再保险
文章编号：ISSN1006—656X（2014）06-0017-02
引 言：近年来，我国频繁的遭受自然灾害的侵袭，因此，提高对巨灾风险的认识，研究和控制中国的再保险市场的健康发展已变得至关重要的。然而，中国的再保险市场发展十分缓慢，正面临着许多方面的问题。
一、再保险与巨灾再保险的基本概念
（一）再保险的基本概念
再保险，也称之为分保，是在原保险合同的基础之上，保险人通过签订再保险合同，将保险人承保的一部分风险责任转向其他的保险人进行保险的一种行为。
在再保险的交易过程当中，分出业务的公司一般被称为原保险人或分出公司，而接受业务的公司则被称为再保险人或者叫做分保接受人或分入公司。
再保险转移风险责任支付的保险费用一般叫做分保费或称之为再保险费； 由于分出公司在招揽业务过程当中已经付出了一定的费用，由分入公司支付给分出公司的费用报酬则称为分保佣金或者分保手续费。
假如分保的接受人再一次将自己接受的业务转分给其他的保险人，这种类型的业务活动则一般称之为转分保或再再保险，而双方则分别称为转分保分出人和转分保接受人。
（二）巨灾再保险
巨灾再保险其实是一种证券化的再保险产品，一般通过发行巨灾债券、巨灾期权、巨灾期货等相关的金融手段，从而实现风险在资本市场上的转移和分散，而在风险方面，一般有由保险人、再保险人、投资者共同承担。
二、我国巨灾再保险市场发展现状探讨
（一）再保险的市场自身存在的主要问题
（1）市场的主体比较的稀少而且发展也非常的缓慢
现如今，中国的再保险市场经营的主体过于单一，十分缺乏强有力的竞争对手。
（2）再保险的市场供求失去平衡，供给严重不足
从目前我国再保险市场的需求来分析，中国之所以近年来对再保险市场的需求不断增加，就是因为保险费和保险额度的不断增加以及不断发生的自然灾害。然而，从再保险目前的供给情况来分析，我国这方面的市场非常的小，对风险的承受能力自然也就很有限，因此，出现了供给严重不足的情况。我国目前的巨灾保险的普及率和投保率还是非常的低的，因此，就需要我们进一步推动巨灾保险和再保险的发展。
（二）再保险的监管以及服务方面还存在很多问题
（1）服务的水平比较低下，缺乏创新机制
由于，我国的再保险商业运作的时间还是非常短的，再者，一般的国有再保险公司大多还未适应市场经济的发展，在服务意识方面，存在明显的不足，整体的水平有待提高。此外，还有一方面是造成我国再保险公司技术水平比较低的一个重要原因，就是，目前的中国还没有形成完善的保险技术的创新发展机制。
（2）法规不健全，监管力度不足
从监管意识方面来讲，很多监督机构还没有正确认识再保险的重要作用，没有完善成熟的管理理念。从监管法规方面来讲，没有自己的再保险法律法规，再保险体系不健全，和国际上的再保险法律法规还存在较大的差距。从监督管理的内容方面来讲，再保险机构的准入和退出监管以及对偿付能力和财务状况方面的监督与管理，都做得不是非常到位。
三、我国巨灾保险再保险体系的构建
我国的土地辽阔，然而，遇到的灾难也是有很多种类的。为此，就需要我们建立起一个更加全面，高效，多元化的巨灾保险再保险的制度体系。
（一）对于传统的再保险形式，当灾害的发生概率不是很高和损失情况并非很严重的情况下，应该进行适当的应用。
现如今，再保险依旧还是预防和解决巨灾风险的最为重要的方法和手段，虽然，巨灾所带来的赔付的金额非常庞大，但是其核心的思想还是让保险公司所应该承受的风险中的一部分，可以让再保险进行保险，从而使得巨灾的风险得到有效的分散和转移，从而让巨灾风险从不能投保，变成可以进行投保。从而，让这种传统的再保险形式方法，发挥出了其应该有的非常重要的作用。
因为，有规范的操作方法和比较低廉的成本这些特点，因此，在目前的再保险市场中，这种传统的形式还是主要的再保险方法，为此，就需要我们进行进一步的推动和发展。并通过，借鉴国外的成功经验，当我国的再保险公司没有能力承担这些风险带来的损失的时候，我国的政府应该能够成为最后的支持者。而且，还可以引进国外的再保险公司，逐步建立一个良性的市场竞争机制，从而进一步促进我国巨灾保险再保险市场的形成。
（二）组建一个专门的机构对发生概率比较高的险种进行支持
例如，建立一个全国性质的巨灾保险保障基金，通过公开的社会上面的筹集，进行资金的积累，还可以让国家财政进行一定比例的政府拨款支持，剩下的则主要由具体的保险公司一起进行募集。
为了进一步确保巨灾保险体系的正常运作，目前世界上大部分的保险体制比较完善的国家，一般全部都有自己的巨灾保险基金。例如，挪威的自然灾害基金，还有法国的的巨灾准备金）等。这些资金的主要来源几乎全是政策性保费的收入和各级政府的财政拨款以及救灾资金的划转，同时，还有一部分是国家对保险公司这部分收入减免的税收。如果发生保险的赔付金额远远大于基金的限额时，那么，多出的部分主要都有国家进行承担，从而确保再保险系统的正常运行。
（三）拓展新的风险转移通道，以便应对发生概率比较低，可是损失却比较大的险种
巨灾债券可以说是目前最适合我国国情的，效果非常好的一种新的风险转移的途径。巨灾债券已经是一个相对比较完善的技术创新的工具了，因此，又可以称之为：自然风险债券或保险连结型债券，它可以有效的达到风险分散的目的，并且把保险公司的风险转移到资本市场。因此，为了进一步消化巨灾保险的风险，就应该充分发挥巨灾债券在资本市场的”蓄水池”的作用。如果保险公司受到巨灾保险风险威胁的时候，就可以借助资本市场轻松的吸纳这些风险。与此同时，还可以给资本市场带来更多的投资选择，那是因为巨灾保险是否存在风险和资本市场的回报率一般来说没有什么关系，所以，在非完全市场中引入巨灾债券，能够进一步提升市场效率，投资人就能够依据自己的喜好和投资方向，组建出一个成本更低，风险更小的资产组合， 这样就可以给投资组合起到分散风险的作用。因为在很多的投资组合中，很少有一种证券可以分散金融市场的系统性风险，然而巨灾债券却做到了，而且还给投资人带来了很高的回报率，如此这般，重大的风险累积就可以在保险公司和金融市场之间得到了重新的优化与配置。依据相关理论，人们对风险的偏爱主要还是取决于不同的前提，在”获利的”前提下人们是”风险厌恶者”；在 “损失”前提下人们是”风险爱好者”。因此，我们就可以得出这样的结果，相比较”确定性较大但损失较小”与”确定性较小但损失较大”，人们一般更会选择后者，这从根本上来说也是”对可能损失的风险偏好”的一种表现行为。因此，对于巨灾债券这种损失较大但是确定性较小并且投资回报率高的投资新品种，资本市场上的投资者一般都是能够认可的。然而我国目前的资本市场还不是非常的完善，因此，应该将巨灾债券的发行量按一定比例进行分配，在国内和国外分别进行销售，如此这般，不但可以让国内对巨灾债券有一个慢慢的接受的过程，同时，还能在整体上控制，把巨灾的风险在更加广阔的世界全球范围内的资本市场上进行分散。然而，因为中国的法规对发行巨灾债券依然在很多方面无法完全适应匹配或存在不完善的环节，因此，我们应该参考一下国债的发行，通过政府作为巨灾债券的发行者，不仅能够避免了大多数法规上的技术性问题，还能够加强人们对巨灾债券的信任度，为巨灾保的险风险转移找到新的途径。
四、结束语
综上，中国应该是世界范围内发生自然灾害相对比较重的国家之一，而且，因为我国如今的保险市场不是十分的完善，而且再保险市场的资本规模非常的有限、承保方面的能力不足，相关研究巨灾风险和巨灾保险产品设计的专业精算人才稀缺，还有发展不够成熟的资本市场，这都严重阻碍了我国巨灾再保险体系的构建。因此，就需要我们进一步分析和探讨我国的巨灾风险损失数据，同时，形成一个贴近我国国情的、并且可以正常运行的巨灾再保险体系，将具有非常重要的实际的价值。
参考文献：
[1] 石兴.巨灾风险可保性研究和巨灾保险研究[M].北京：中国金融出版社，2010.
[2] 李勇权.巨灾保险风险证券化研究[M].北京：中国财政经济出版社，2005.
[3] 姜鲁宁.我国巨灾风险再保险中的分配机制研究[J].上海经济研究，2009（7）：34—39.