均值回复过程相关论文
假设项目期权标的资产服从几何均值回复过程,利用效用无差别定价原理,对非完备市场条件下的企业项目期权进行定价。得到了非完备市......
随机微分方程相关知识在近几十年一直有很广泛的应用。包括在物理、化学、力学、生物、经济金融方面、控制论、航天业等许多领域发......
假设项目收益服从算术均值回复过程,运用消费效用无差别定价原理,得出决策者在非完备市场下最优投资消费策略以及最优目标函数,与......
为了更加科学地采伐利用北亚热带高山区日本落叶松工业纸浆林,利用实物期权法分析评价纸浆材价格波动条件下日本落叶松的经济效益,......
为了运用期权理论解决订单农业中存在的违约问题,首先需要得到合理的订单农业合约期权价格。为此,假设订单农业合约中的农产品价格......
假设项目收益服从算术均值回复过程，运用消费效用无差别定价原理，得出决策者在非完备市场下最优投资消费策略以及最优目标函数，与完备......
在利率均值回复金融市场中 ,给出了财富贴现过程的随机微分方程 ;证明了与之联系的倒向随机微分方程解的存在唯一性 .最后 ,从倒向......
探讨了带有递归偏好的投资者在考虑股票红利支付情形下的最优消费和投资组合．投资者担心模型的误定，因此寻求稳健的决策规则．假设股票......
在完全市场中,对带有违约风险的Black-Scholes期权定价模型进行研究和推广:用强度遵从均值回复过程的重随机的Poisson过程来描述违......
介绍信用风险的模型有两个主要类型：一类是基于公司价值基础上的违约模型．另一类是简化模型．在不完全市场下定价一个有违约可能的欧式......
天气衍生品作为国外金融市场一项创新产品，为天气风险的管理和转移提供了全新的途径．定价模型是天气衍生品研究的重点。文章利用Omst......
古典的Black-Scholes期权定价模型认为资产回报服从几何布朗运动，但实证分析证明至少有三种形式有别于该基准假设．如价格跳跃导致的......
关于最优消费和投资问题的研究,诸多学者更是在许多方面进行了孜孜不倦地探索,但大多数模型都是基于风险资产(股票)价格波动率为常......
体制转换和门限特征是资产定价过程中的两个重要特征.本文在股价服从带门限均值回复过程而折现率含有状态切换的情况下对欧式看涨......
考虑一类周期均值回复过程的参数估计问题.基于连续样本轨道,应用最小二乘技巧构造了漂移项中未知参数的估计量。并利用多重随机积......
本文旨在研究基于严格理论的数学模型在实际配对交易中的应用。通过对配对交易策略的分析,本文将配对交易中的一些关键概念从数学......
针对传统的投资决策方法在项目评估中的种种缺限,Myers和Ross提出了用实物期权的方法来评价投资项目经营的柔性价值。随后的学者在......
本文运用“消费效用无差别”对完备市场及不完备市场下的项目收益进行统一定价。通过研究发现在不完备市场假设下,由于本质风险的......
在假设无风险利率的变化服从Ornstein-Uhlenbeck随机过程的前提下,对存在资产价值漏损的因果复合实物期权的定价模型进行了探讨.最......
本文对各国货币名义汇率的运动过程进行了检验,包括均值回复检验、单位根检验和方差比检验,发现各国货币的名义汇率基本服从随机游......
