效用无差别定价相关论文
假设项目期权标的资产服从几何均值回复过程,利用效用无差别定价原理,对非完备市场条件下的企业项目期权进行定价。得到了非完备市......
企业在日常经济活动中经常面临着项目投资决策活动。在投资决策过程中，企业需要评估所要投资项目的价值以及确定项目投资的选择时机......
当前抵押贷款证券化产品定价方法主要是现金流贴现取平均的方式,其本质是一种风险中性定价,忽视了不同投资者的风险态度在资产定价......
研究了多维扩散模型幂效用函数的无差别定价和套期保值.通过动态规划方法得到了未定权益的无差别定价和套期保值策略.并证明了无差......
考虑到市场的不完备性,本文基于效用无差别定价原理,研究公司证券主观价值,分析最优资本结构,计算最优破产触发水平.本文发现:1)对......
在风险资产服从Heston模型的假设下,研究了指数效用函数的无差别定价和套期保值问题.利用动态规划方法得到Heston模型的效用无差别......
在风险资产服从Stein-Stein模型的假设下，研究了指数效用函数的无差别定价和套期保值问题。利用动态规划方法得到Stein-Stein模型的......
摘要 在随机双曲折现条件下，显式地给出了具有指数函数（CARA）效用的最优跨期消费与投资组合；在非完备市场下，显式给出了基于CARA效用的......
研究了随机波动率模型的指数效用无差别定价和套期保值策略选择问题.首先考虑了随机波动率模型的反应扩散系统,并利用鞅方法构造了......
在交易资产服从O-U（Ornstein-Uhlenbeck）过程模型的假设下,研究指数效用函数的无差别定价和套期保值问题.利用动态规划方法得到了效......
考虑微观市场和宏观经济两种风险因素,利用非广延统计理论和马尔科夫过程建立了具有体制转换性质的资产价格模型,运用等价鞅测度、......
现代金融理论的核心问题是资产定价，标准的金融理论的核心假设就是理性假设和期望效用假设，以此为基础建立了CAPM模型，MM及Black-shol......
继市场风险、信誉风险之后,流动性风险显然成了金融界所面对的主要风险,本文是在流动性风险研究的新近论文Umut Cetin & Rogers, L......
随着债券市场的发展,不同类型的债券衍生产品层出不穷,如可转换债券等.可转换债券是上世纪七八十年代兴起的一种混合金融产品,目前......
投资组合选择和金融资产定价问题一直是现代金融理论研究的核心内容。关于动态投资组合的研究主要是在Merton模型的基础上进行改进......
2008年世界金融危机,基于实物基础的伊斯兰债券是相对赢家,危机下的逆行增长使其走入投资者的眼中.伊斯兰债券又称sukuk,是伊斯兰......
本学位论文针对两种新型股权违约互换--担保换股权和担保换期权,建立符合经济学规律和易于处理的若干数理金融模型,综合运用金融经......
本文针对不确定性项目投资的前沿问题,进行了深入的理论研究,并举例进行了实际应用分析。本文基于效用无差别定价原理,运用实物期......
公司经常面临巨大的非系统风险,而现行的资本结构理论很少涉及非系统风险对融资决策的影响.由此,基于效用无差别定价原理,运用随机......
"不可交易"是经理股票期权(ESO)的重要特征之一.受制于此,经理股票期权无法通过对冲其标的资产来完成定价.考虑一类具有再装条款的......
现代金融理论的核心问题是资产的定价,标准金融理论的核心假设就是理性假设和期望效用假设,以此为基础建立了CAPM、MM及B-S期权定......
由美国次级债券问题引发的全球性金融危机使越来越多的人意识到金融问题关系整个社会的稳定、繁荣和发展。金融理论的核心内容包括......
随着委托代理理论的深入发展,公司对于如何控制经理的代理成本有了新的手段,即经理股票期权.‘它主要用于对经理人员进行长期激励,......
二十世纪七十年代,随着布雷顿森林体系的瓦解,标志着全球由固定汇率体系变为浮动汇率时代,而伴随着全球各国之间的的投资、贸易等......
利用效用无差别定价原理,基于某一特殊的效用函数,通过建立数学模型和求解模型,得到效用无差别定价,并给出资产定价与投资者风险态......
研究一类随机收益流效用无差别定价问题;在指数效用函数假设下,通过求解HJB(Hamilton-Jacobi-Bellmen)方程,得到了随机收益流效用......
本文针对市场的不完备性，根据经济理论分析，对或有可转换债券进行设计和定价，并研究包含或有可转换债券的公司最优资本结构。本文假设......
在不完备市场条件下,假设公司价值可以观测,公司只发行股票和不可赎回、不可违约的具有固定券息的永久性可转换债券,债券持有人有......
基于消费效用最大化的效用无差别定价原理,本文对非完备市场条件下的企业项目期权进行定价.假设企业家具有指数效用函数,得到了项......
本文研究了随机波动率模型的最小熵鞅测度和效用无差别定价。利用动态规划方法,得到了效用无差别定价满足的偏微分方程以及效用无......
