平价关系相关论文
看跌-看涨平价关系在金融学中的地位非常特殊,它不仅涉及 期权、远期合约和期货等金融衍生工具,而且涵盖货币市场工具和作 为标......
未定权益定价是金融数学的核心问题之一。大量的金融实践已经充分表明,Black-Scholes模型关于标的资产价格变动规律的假设与实际存......
权证在我国交易的历史虽然不长,但市场投机盛行、行情过度火爆以及价格大幅高估等问题使其成为市场关注的焦点。
股票价格的波......
在不同借贷利率以及股票的期望收益率、波动率和红利率都随时间变化(非随机)情形下,利用倒向随机微分方程及Feynman-Kac公式得到欧......
一、引言2005年5月,我国开始了解决股权分置的进程,在所采取的众多方案中认股权证的方式备受瞩目。8月22日,宝钢认购权证在上海证券交......
在许多情况下,平均价格选择权比常规期权更能规避风险,但定价成本显著提高,尤其是算术平均价格选择权,由于其价格概率分布不是对数......
本文主要讨论了标的资产受多个分数布朗运动影响的欧式幂期权定价问题:基于风险中性概率测度,给出了在有红利支付且无风险利率及红利......
假设标的资产遵循由混合分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立了混合分数布朗运动环境下的金融数学模型.利用拟鞅方法,获得了欧式......
假定标的资产价格模型中的参数为时间t的函数(即无风险利率r(t),标的资产的期望收益率μ(t),波动率σ(t)及红利率g(t)),利用风险中......
讨论风险证券价格受多个分数布朗运动与一个布朗运动组合影响的欧式幂期权定价问题.在风险中性概率测度的基础上并在有红利支付且......
近年来金融衍生产品获得迅猛发展,期权问题引起国内外数学家,金融学家的广泛重视.要对风险进行有效的管理,就必须对金融衍生产品进......
自20世纪70年代,布雷顿森林体系瓦解之后,西方国家普遍开始实行浮动汇率制度;2005年7月,我国也开始实行以市场供求为基础、参考一篮子......
分别研究了市场利率为常数和随机利率时混合指数跳扩散模型下远期生效期权的定价问题.假定风险资产价格满足混合指数跳扩散过程,通......
<正> 莱德勒(Lidless)和帕金(Parking)给通货膨胀下定义时说“通货膨胀是价格持续上涨的一种过程,或从相等意义上说,是货币不断贬......
该文考虑了利率和标的资产价格的随机性和均值回复行为,把扩展的Vasick模型和分数O-U过程进行组合,在随机利率环境下,研究了标的资......
讨论了Black-Scholes模型的定价偏差,给出了一种改进方法.假设利率是随机的且风险资产的价格过程服从跳-扩散过程的情况下,研究了......
<正>2014年初以来,人民币对美元汇率似乎突然急转直下,从前几年的持续升值转为明显的贬值态势。2014年,人民币对美元汇率总体呈现......
采用标的资产价格遵循依赖于时间的跳跃-扩散模型,探讨了在跳跃强度A充分大的前提下,利用等价鞅测度方法对几何平均价格亚式期权的定......