收益波动率相关论文
从我国资本市场的现状来看，部分企业在上市之后更加偏好于股权再融资，而关于股权再融资的研究对于收益的二阶矩-收益波动率的探讨并......
2018年6月1日,A股纳入MSCI新兴市场指数正式生效,是继“沪深港通”政策后标志着我国资本市场进一步开放的重要事件。纳入MSCI指数......
收益的波动率与股票价格水平存在本质区别,股票价格水平的变动表现出股价的涨跌状态,是市场对上市公司内在价值的衡量;波动率表现......
“互联网+”时代催生了众多崭新的金融模式和金融产品,加之国内外政治和经济环境的不断变化,防范金融风险逐渐成为政府与实业界的......
本文选取分析法对中美两个市场小麦期货价格的波动长记忆性进行比较研究,实证结果表明两个市场的收益率序列不存在长记忆性,而收益......
论文利用经典R/S分析法和ARFIMA模型对人民币汇率收益率序列及收益波动率序列的长记忆性进行了研究。结果表明人民币汇率收益率及......
与传统资产定价理论和人们的直觉认为的股票预期收益与风险呈正相关不同,市场上广泛存在的,以贝塔异象为代表的低风险异象发现股票......
<正>一、研究背景及意义(一)研究背景随着科技的进步,各行业包括信息,通信等都在快速的发展,无形资产也变的越来越重要,企业是否拥......
波动率通常用来衡量金融市场风险,在分析描述股票市场的波动及未来趋势等方面有重要意义。本文构建了GARCH、TGARCH、EGARCH模型对......
文章采用迪博内控指数、课题组内控指数、内控信息披露指数和内控缺陷指数衡量内控质量,从股票交易量、收益波动率、净资产收益率......
风险平价策略根据资产的收益波动率变化来调节组合持仓,是海外对冲基金常用的策略之一,可以发挥平稳净值增长、提高风险收益比的功......
一、引言证券市场分割（Stock Market Segmentation）是由于股票的投资限制、所有权限制及股票市场间物理差异所造成的不同国家间或同......
中国股票市场具有新兴市场的共同特点：股票市场的发展状况在很大程度上依赖国家政策的干预。政策对股票市场的影响比企业或市场内在......
股票市场上钢铁板块作为金属行业的重要组成部分,研究钢铁板块股票收益波动率十分重要。本文选取了宝钢股份股票收盘价数据,利用Ev......
QFII制度作为实现资本市场渐进开放的过渡性安排,已经在多个国家成功实施。我国从2003年正式引入QFII制度,希望其能够对证券市场产......
本文从换手率角度考察了上市公司现金股利政策对公司价值的影响。文章认为,上市公司的现金股利政策会影响公司股票的换手率,进而影......
实物期权评估已成为企业价值评估中的一种重要方法,但模型中涉及许多参数的确定,参数的确定会直接影响到评估结果的可靠性与合理性......
随着人类经济活动的加剧,温室气体排放过多引发温室效应,严重威胁人类的生存环境。世界各国在环境保护、温室气体排放等方面实施了......
传统经济学认为,价格是由供给和需求决定的,与两者的交点对应,是均衡状态,价格的实现过程被认为是“黑箱”(Black Box)。但在交易......
运用修正R/S和V/S两种分析方法,选取两大盘指数(上证综指和深证成指)以及20只个股为样本,对其收益率和收益波动率序列的长记忆性进......
长记忆性研究一直是金融实证研究的一个热点,但过去多数研究主要集中于资本市场。汇率收益率的长记忆性将影响外汇市场的有效性,汇......
本文选取2011年6月28日至2013年6月28日沪深300收盘价为研究对象，运用GARCH模型对收益波动率进行了分析。结果表明，收益率具有杠杆性......
以沪深两市A股指数为样本，采用GARCH（1，1）模型，研究收益波动度的性质特征，并探讨两市场波动度的相关关系。实证结果表明，两市收益率存在尖......
