均值—方差模型相关论文
现代投资组合理论是由著名的诺贝尔经济学奖获得者——Markowitz构建的均值—方差模型衍生而来的。此后,许多学者尝试了各种方式进......
P2P网络借贷是互联网金融时代下的一种新型的借贷模式,它以独特的线上方式为个人和小微企业等提供更加方便、快捷的融资渠道。近几......
本文首先回顾了资产组合理论的发展，在对我国的证券市场简单介绍之后，对马科维兹资产组合模型进行了评述，并进而进行了实证分析。 ......
现代组合投资理论是关于在收益不确定条件下投资行为的理论，它是由美国经济学家马柯维茨在1952年首先提出的。此后人们做了不懈的研......
自1952年马可威茨创立投资组合理论,提出以方差作为风险度量方法并给出最优资产配置模型、开创现代金融学以来,风险度量方法以及基......
以四只不同行业的热门股票为例,选用多元t分布拟合具有尖峰厚尾性的日收益率数据,运用均值—方差模型和最大化夏普比率找出其最优......
本文结合中国债券市场的现状进行实证研究,利用MATLAB和Lingo软件计算出最优投资比例,为投资者在有融资时的投资提供参考。因此,本......
自从马可维兹(Markwitz)创立证券投资组合理论以来,风险度量方法和证券投资组合模型的研究一直是金融学的热点,并且取得了丰硕成果......
从有效投资组合的角度构建持有期下含有无风险资产的均值—条件风险价值模型,用Lagrange乘子法对该模型求解,可得到：一定条件下,新......
本文研究了保险公司投资不动产时的最优投资策略问题。本文假设保险公司的风险过程为经典Cramer-Lundeberg模型。保险公司可把资金......
伴随着中国资本市场日新月异的发展,证券市场中以私募基金形式存在的资金也在不断的得到发展和壮大,已经是一股不容小觑的资本力量......
为解决基金投资收益与系统性风险之间矛盾,首先通过层次聚类分析建立综合评价模型,其次通过时间序列分析建立二次规划以及多目标规......
从我国证券市场的不同板块中选取了业绩较好的五只股票为研究样本,以2005年1月至2009年的12月间每月开盘价及收盘价为初始数据,利......
利用Markowitz于均值—方差组合模型,根据近三年的投资收益率情况,在给定预期收益率的情况下,构建了各类资产的最优配置。......
本文在标准的均值—方差模型框架下,以改善估计误差为主线,选取经典的样本外MV模型和其他15种具有代表性的资产配置模型,运用六组......
随着人口老龄化进程的加快和通货膨胀率的波动增长,养老基金保值增值越来越困难.在遵循安全性、盈利性和流动性原则的前提下,通过......
本文简要论述了均值—方差模型及最优投资组合,并在此基础上引入交易成本及无风险资产因素对Markowitz均值—方差模型进行优化,使......
随着我国人口老龄化速度的不断加快,以及现代家庭逐渐趋于小型化,我国居民个体和政府都面临着巨大的养老压力,因此养老金的支付能......
本文利用马氏链模型对证券进行涨跌趋势判断,选取表现较好的十只证券组成证券投资组合,接着利用模拟退火算法,避免了均值—方模型......
我国是世界上自然灾害发生最为频繁的国家之一,在全球气候变暖背景下,自然灾害发生周期逐渐缩短,破坏程度不断增大,给弱质性的农业......
本文采用均值一方差组合模型、VAR模型等分析工具，对全国社会保险基金投资的风险进行了度量，构建了社保基金投资组合模型并进行了实......
运用投资组合理论、Markowit“z均值—方差”优化模型就如何定量、科学地分析投资组合行为进行了理论阐述和实证分析,并提出了改进......
1952年著名经济学家哈里.马科维茨（Harry Markowitz）提出了关于资产选择理论的分析方法，即现代投资组合理论，一举奠定了现代金融学的基......
我国保险资金规模快速增长，截至2012年12月31日，我国保险业资产总额已达7.35万亿元，同比增长22.29%。保险资金运用率不断提高，截至2012......
传统均值—方差模型应用于投资实践时将参数的估计值看作是其真实取值,从而忽略了估计风险对投资决策的影响。基于此,文章提出了基......
在马科维茨均值—方差模型中,风险即是期望收益率的不确定性,并用资产组合收益率的方差定量地来刻画风险。然而,投资者在实际投资......
基于开放式基金的运行机制，本文对开放式基金的最优投资组合问题提出了解决的办法，建立了数学模型。首先，给出单阶段均值—方差模型，并......
在马科维茨的均值—方差模型的基础上,将熵理论引入投资组合模型中,建立基于熵度量风险的均值—熵模型,并选取深证100中的10只股票......
在资本市场中,我们假定所有投资者都是理性的,即追求最大收益或者最小风险。本文在现代投资组合理论的基础上,通过马可维兹的均差......
本文依次介绍投资组合理论的三个主要的、应用最广泛的模型:Markowits均值—方差模型、资本资产定价模型、和Black-Scholes期权定......
建立在均值—方差分析框架下的组合投资决策,需要较强的正态分布假设,难以准确刻画与分散非对称与极端尾部风险。为此,文章考虑均......
在高风险的股票债券投资领域，分散是减少投资风险的重要技术。然而，并非是越分散投资效益越好。笔者以马科维兹均值-方差模型为基础，......
传统的均值—方差模型在投资组合实践中的应用通常做法是将参数估计当成真实取值,但是这样却忽略了风险估计对投资决策的影响。因......
