特质波动相关论文
金融市场中出现的很多金融异象,一直是众多学者热衷于研究的问题。金融市场异象通常表现为:市场上投资者通过收集和分析公司股票规......
风险和收益的关系一直是金融理论的核心。传统的金融学理论认为,影响资产均衡价格的因素只包括系统性风险,股票特质波动率和预期收......
股市的波动率可以反映股市的风险,而特质波动率一般用以表示非系统风险。本文沿用Campbell,Lettua,Malkiel,Xu(2001)的无需估计bet......
经典的资本资产定价模型认为资本市场是有效的，投资者可以通过构造充分多样化的投资组合来分散非系统风险，因此只有系统性风险需要被......
20世纪70年代末到本世纪初，信息技术带来的创造性破坏导致竞争加剧和公司分化，欧美股市特质波动随之上升，并于网络股泡沫破灭后步入下......
传统的资产定价理论认为特质风险不应被定价,即便无法完全分散掉,与股票收益也应是对应权衡关系。但AHXZ（2006,2009）发现的＂特质波动......
一、引言 根据资产定价理论，在理想的状态下，资产或资产组合的特质风险(也称非系统性风险)因能被无成本地多样化投资充分分散，而不......
根据中国A股市场数据,运用＂非资产定价模型分解法＂将个股风险分解为市场风险、行业层面风险和公司特质风险,在此基础上,建立结构向量......
自从CLMX(2001)提出"CLMX现象"之后,即欧美各国股票市场的特质波动存在上升趋势之后,有关特质波动的研究已成为金融经济学的新兴领......
期刊
实体经济是金融发展的根基,筑牢实体经济基础,促进实体经济与金融均衡发展是当前关注的热点。产品市场作为实体经济体现价值的平台......
文章针对目前金融经济学的新兴研究领域——公司特质波动，从两个方面进行文献述评：特质波动测度和时间趋势。公司特质波动的测度方法......
针对金融经济学的新兴研究领域——公司特质波动,从以下三个方面进行文献述评：公司特质波动测度方法,主要包括直接分离法和间接分离......
基于中国股市1994年7月至2013年12月数据,选取直接分解法和间接分解法得到24个市场层面特质波动序列。相关度和结构突变分析认为,2......
"买"比"卖"更简单,本文从该套利非对称性的角度提供了我国股票市场特质波动之谜的新解释。通过将股票的特质波动理解为套利风险,本......
自Hou和Robinson(2006)讨论行业集中度与股票平均收益之间的关系起,产品市场竞争对股票收益的影响引起了广泛关注。固定资产投资资......
通过直接和间接分解法得到14种股市特质波动,运用中国股市数据证实了这些特质波动序列具有强而显著的相关性。选取代表性特质波动......
自从“CLMX”（2001）提出“CLMX现象”，即欧美各国股票市场的特质波动存在上升趋势之后，有关特质波动的研究已成为金融经济学的新兴领域......
期刊
根据我国A股市场数据,运用“非资产定价模型分解法”将个股风险分解为市场风险、行业层面风险和公司特质风险,并通过实证检验得出......
期刊
在我国目前的市场环境下,个股的“同涨共跌”以及板块轮动炒作成为普遍现象,个股波动呈现同步性,不仅如此,我国股市也同时存在暴涨......
