观察Black-Scholes欧式买权模型可知,有5个变量的变动会影响欧式买权价值的变动,包括标的股价、履约价、无风险利率、到期日及标的......

随着国际资本市场日趋一体化和我国已加入WTO,设计结构简单且具有较低权利金的双币种金融产品对于吸引国际投资者的兴趣,提高券商......

文章利用连续履约价和平方根的优点，设计出一种称为平方根连续履约价选择权的新奇异期权，借助于随机分析中的Girsanov定理，用鞅定价方......

认股权证作为基本的金融衍生产品,非常受投资者的欢迎。发行认股权证意味着执行认股权证时要发行新股,而发行新股就会导致对股票价......

随着中国加入WTO以及全球经济的日趋一体化,设计结构简单且具有较低远期价格的汇率连动远期协议对吸引国际投资者的兴趣,提高券商......

本文设计了一种重设型熊市汇率连动股票卖权,用鞅定价方法求出其精确的定价公式,并用数值模拟的方法讨论了其权利金的变动方式和避......

外汇期权在我国市场上是一个比较新的概念，也是一个非常复杂的金融衍生工具，它不仅包含了利率和汇率的知识，而且还需要有很强的数学和......

从早期金融衍生证券市场产生发展入手,回顾了早期期权定价理论并在此基础上对BS模型进行了简单的回顾推导,最后结合中国证券市场现......

对奇异期权的定价,传统的方法是用Black Scholes(1973)所建立的偏微分方程方法(PDE)求解,或用二叉数模型近似地模拟计算。这些工作......

研究连续时间衍生品的定价,建立Black-Scholes定价模型,给出了Black-Scholes微分方程的推导过程以及基于鞅方法的Black-Scholes公......