本文将隐藏类型和的隐藏行动结合在一个统一的模型框架中，深入研究了不完全信贷市场中企业自有财富效应的内在作用机制，解释了为什么在其他条件等同时，大企业更易出现过度信贷和投资，而中小企业更容易陷入投融资困境，遭受信贷配给，甚至是信贷红线拒绝。本文强调中小企业面临的“不公平”融资条件并不意味着政府支持和补贴中小企业贷款一定可以提高信贷市场效率。虽然适当的补贴可以帮助部分处于信贷红线以下附近的高能力企业获得贷款，从而提高经济效率，但如果不能准确控制有效补贴对象范围和补贴额度则反而可能会引起更严重的过度信贷并降低信贷配置效率。适当的贷款利率下限管制和企业利润税也可以在一定程度上改善信贷配置效率，但作用范围也很有限。在信息不对称的信贷市场中，中小企业信贷约束和大中企业过度信贷共存的现象是在短期内靠政策干预难以完全消除的内生困境。