本文以行为金融学的基本理论为依据,结合现代统计学的基础理论,在借鉴国内外相关的研究方法和研究成果的基础上,对我国证券投资基金的羊群行为和正反馈交易行为进行定性与定量的研究。首先总结介绍了国内外研究羊群行为和正反馈行为的相关文献,然后介绍了羊群行为和正反馈行为的相关理论,其中包括羊群行为和正反馈行为的定义、成因的理论解释、市场效应及计算模型的介绍。对于实证研究部分,首先说明了样本的选取及处理,然后采用Wermers(1999)对LSV(1990)的修正模型度量我国证券投资基金的羊群行为度,特别地,计算了买入羊群行为和卖出羊群行为,并针对计算结果对其进行分析。接着通过S.G Bactrintath and Sunil Wahal(2002)所构建的BW方法来计算我国证券投资基金正反馈交易行为程度,并对结果进行分析。最后结合相关性分析来检验羊群行为和正反馈行为的相关性。实证结果表明,在样本区间内我国证券投资基金始终存在着羊群行为,在对买入羊群行为度和卖出羊群行为度的计算结果中发现,存在着不显著的买入羊群行为和显著的卖出羊群行为,且卖出羊群行为表现强于买入羊群行为。对正反馈交易行为实证研究结果表明,我国证券投资基金在前期市场主要倾向于采取正反馈交易策略,后期市场中主要倾向于采取负反馈交易策略。通过相关性分析发现,羊群行为的发生并不是直接导致我国证券投资基金的正反馈交易行为的形成的主要原因,并且我国证券投资基金市场并没有形成由羊群行为和正反馈行为而产生的正反馈环。