近年来,随着我国经济步入快速发展轨道,人民币的国际地位在不断提高,在全球经济中扮演着不可或缺的角色,因此越来越多的学者都开始将关注点转向研究人民币汇率的传递效应。基于上述背景,本文利用1999年1月至2018年12月的月度数据,以我国进口价格指数为因变量,人民币名义有效汇率和境外物价水平为自变量,利用普通最小二乘法(OLS)、ADF单位根检验和格兰杰因果关系检验等计量经济方法,建立ARDL边限协整检验模型和ARDL-ECM模型对人民币汇率的进口价格传递效应进行了实证分析,着重分析了人民币汇率传递效应的短期动态和长期均衡效应之间的关系和汇率传递效应存在的经济周期非对称性问题,实证结果表明:(1)无论长短期,汇改对人民币汇率的传递效应均不存在显著影响;(2)人民币汇率变动与进口商品价格之间呈现出反向变动关系,即人民币汇率上升(人民币升值),将导致我国进口商品价格出现下降;(3)从长期来看,我国的进口价格指数对人民币汇率的波动非常敏感,1个百分点的人民币汇率冲击能够引起进口价格指数0.8014个百分点的变动,汇率的长期传递效应接近于完全传递;(4)通过对比人民币汇率的长短期传递效应,可以发现长期汇率传递效应要明显大于短期汇率传递效应;(5)人民币汇率变动对进口商品价格的传递效应在很大程度上受到经济周期波动的影响,在经济上行期跟经济下行期存在着明显的非对称性,经济下行期的汇率传递效应明显大于经济上行期的汇率传递效应,同时在经济周期中还出现了汇率的超传递现象。最后基于对实证检验结果的分析提出了相关的政策建议。