根据2018年的《科创企业创业展望》,有88%的科创企业认为我国的融资环境十分严峻。科创企业的资本来源大部分是风险投资和私募股权,但其他的融资途径,如银行贷款、并购、政府资助等只占13%。在“大众创业、万众创新”的背景下,政府积极出台扶持科创企业的相关政策。自2016年开始,推动金融业投贷联动试点业务的发展已多次写在了政府工作报告中,国家鼓励银行业试点机构采取“债权+股权”的模式支持科创型中小企业。本文首先对银行业投贷联动业务背景进行了描述,归纳总结了科创企业融资与金融机构投贷联动的研究。然后展开了对投贷业务的一般分析,对科创型中小企业和投贷联动进行了概念界定并梳理了商业银行投贷联动业务的国内外主要模式和案例。接着就我国投贷业务发展情况整理了商业银行相关政策和试点银行地区业务现状。随后通过对中国银行自投贷联动指导意见出台后的首笔投贷联动案例——中国银行北京分行联合中银国际投资有限公司对迅腾智科开展投贷联动业务进行分析与研究。案例分析主要从投贷联动业务模式、风险控制、效果评估和业务问题四个方面进行了讨论。在运作模式方面,中国银行选择了集团内部联动的模式。文中分析了中行选择合作方与目标客户的标准与原因,指出集团联动模式的主要作用是在业务开展中降低了信息成本并加强了效率,接着分析了中行债权和股权可行的退出方式。第二部分的风险分析探讨了迅腾智科的经营风险、中行北京分行的贷款风险、中银国际股权投资风险与可行的风控措施。第三部分则从微观的角度说明投贷联动业务对参与方的影响并计算了中行集团的盈利预期。从分析中发现:中行对迅腾智科开展投贷联动业务中三方在短期来看处于共赢的结果,中行按期收回本息,中银国际目前股权投资账户保持着盈利,迅腾智科在签订投贷联动协议后的半年里公司的新三板募集资金情况大有好转,新三板交易也较活跃,公司各项经营指标在一年内也保持相对稳定的状态。但分析发现,投贷联动业务对迅腾智科只在短期产生了一定积极的影响,从长期开看还是需要企业自身提升各方面能力以及市场机制的完善。同时金融机构也需要激励制度与政府的政策扶持来更好地开展业务。投贷联动业务还是有很多风险存在,中行也存在投贷联动整个体系不健全的问题。最后,本文对案例进行了总结,并有针对性的从外部和中行内部配套机制角度提出解决方案与建议:政府应着力建立信贷风险补偿机制、提升新三板市场流动性并推动科创板尽快落地。中行则应完善投贷联动业务体系、带头建立投贷联动信息平台。除此之外,建议中还进行了“互联网+投贷联动”的模式探索,希望可以对中行以及整个银行业投贷联动业务的开展提供一定的参考价值。