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商业银行净利差是衡量银行业效率的重要指标之一。在利率市场化和金融市场开放的大背景下，具有有效的资产负债管理能力的银行方能成为真正具有国际竞争力的商业银行。商业银行要进行资产负债管理就要不可避免的对其关键变量-净利差进行管理，而要对利差管理就必须研究它的决定因素。所以研究利率市场化进程中净利差如何决定，既反映了我国利率市场化改革的效果，也有利于我国商业银行的资产负债管理。在Ho and Saunders扩展模型框架下，结合我国实际，本文通过我国33家银行2000-2008年的面板数据来分析商业银行净利差的决定因素，确定可能对我国商业银行净利差造成影响的因素有市场的竞争结构、平均运营成本、银行风险厌恶程度、银行面临的信用风险、银行业务创新、银行资产质量、我国融资体制以及宏观经济变量。本文在实证中采用的代理变量分别为赫尔芬达指数、运营费用占比、银行股权占比、贷款比率、非利息收入/总资产、不良资产/贷款、境内股票融资额/银行贷款增加额、以及通货膨胀率(CPI)、GDP增长率。分析结果表明：
(1)我国商业银行净利差水平商业银行的业务创新指标(BII)、赫芬达尔指数(HHI)、融资体制指标(FSI)、风险厌恶指标(RAI)、信用风险(CRI)、GDP增长率呈显著的负相关关系，和商业银行的运营成本指标(OCI)呈显著的正相关关系。其中，我国商业银行净利差率受商业银行的运营成本指标、业务创新指标、赫芬达尔指数、融资体制指标、GDP增长率的影响较大。
(2)跨区域商业银行和区域性商业银行以及上市与非上市商业银行的净利差决定因素均存在差异。为量化该差异，本文引入上市银行(SSB)与跨区域银行(KQYB)两个虚拟变量。通过实证发现两个虚拟变量与银行净利差在1％水平上统计显著，其中上市银行虚拟变量(SSB)与商业银行净利差在1％水平上统计显著为正，在其他条件不变的情况下上市银行的净利差比非上市银行净利差要高0.2％；跨区域银行虚拟变量(KQYB)与商业银行净利差在1％水平上统计显著为负，在其他条件不变的情况下跨区域银行的净利差比区域性银行的净利差要低0.14％。
实证结果对商业银行本身提高经营管理水平和增加经济利润具有重要的参考价值，文章最后根据分析结果提出了一些政策建议。