本文对新资本协议(BaselⅡ)中提到的跨周期(TTC)信用评级理念进行了理论和实证分析，并与时间点(PIT)评级理念进行比较。BaselⅡ明确指出，在银行对其债务人进行信用评级的过程中，评级理念的选取，即评级的结果是否以及在何种程度上受到债务人所处的宏观经济环境的影响至关重要。 本文分别介绍了这两种评级理念，对国内外相关的研究加以总结，在理论上对二者进行比较，并以中国上市公司的财务危机预警问题为例，采用logistic回归方法，用PIT和TTC两种理念分别建立了信用评级模型，对其进行了实证分析。由实证分析发现，两种理念对应的评级模型，其效果差异比较显著，PIT模型短期具有更高的判别力，而TTC模型长期来看具有较好的稳定性。在此基础上，本文对实际应用中评级理念的选取和使用提出了一些建议，指出应明确使用的评级理念，并依实际情况选取。文章首先介绍了问题提出的背景以及国内外的相关研究现状；继而概述了BaselⅡ的相关规定，对PIT和TTC两种评级理念分别进行介绍，并就其性质和应用场合等进行比较；接下来介绍了Heitfield于2004年提出的数学模型并对其进行简单推广，从定量的角度对二者进行比较；然后以中国上市公司的财务危机预警问题为例，对二者进行了实证比较和分析；最后进行总结，进而提出一些实际应用建议，并对这一问题的研究前景作出展望。