近年来,互联网金融发展迅速,国内外涌现了大量的第三方支付、网商银行、众筹等不同类型的互联网金融公司,而具有简单易操作、成本低廉而又能快速满足个人资金需求等特征的P2P则成为其中最为热门的互联网金融平台之一。然而,在备受热捧的同时,P2P行业也面临着巨大的问题隐患。一方面,借助互联网提供服务虽然能降低成本提高效率,却也增加了信息甄别难度,信息不对称加剧,企业和投资者风险控制难度较高;另一方面,P2P行业整体还处于摸索成长的阶段,其模式尚未成熟,监管体系及配套服务不健全,导致企业合规经营的难度加大,不少平台也利用监管漏洞和行业乱局趁机浑水摸鱼构建骗局。在这样的情况下,如何快速发现P2P平台风险、识别其骗局本质就显得尤为重要。本文将从近年最大的P2P问题平台案例公司E租宝入手,首先对整体行业背景及监管细则进行介绍,并详细阐述其公司成立背景、骗局构建过程和影响后果,完成案例的梳理;而后从公司运营模式、盈利模式、风控模式三个角度出发,详细分析E租宝骗局构建的动机、本质原因和风险警示点,指出其脱离信息中介本质、实质利润空间不足、缺乏关键风险保障措施等问题,进而得出相应的风险识别框架。在文章的最后,本文基于分析结果,提出投资者应加强自身的金融文化修养及风险意识、结合本文风险识别框架及多方信息来源进行独立判断理智投资、发挥群众监督作用;P2P行业应完善相关法律制度、明确监管职责、推进行业自律组织建设、构建高效规范种类齐全的配套服务体系等建议,并指出本次研究的局限性和不足,以及今后研究的改进方向和办法。