为支持改善全球气候与环境,中国在《巴黎协定》的框架下另外提出了自己的四大减排目标,并从2011年开始积极筹建碳市场。2017年12月19日,国家发改委宣布覆盖全国的统一碳市场正式启动。按照全国统一碳排放交易体系的规划,预计2018-2020年推出碳衍生品,促进市场发展成熟。在衍生品中,保险和期权均有风险再分配的功能,有利于帮助企业规避碳交易价格风险。因此,本文希望通过构建保险公司与期货公司的合作,发挥双方的优势,达到分散碳市场价格风险的目的。本文首先通过对中国八个试点碳市场的资料收集与数据整理,分析了八个碳交易市场的运行机制与发展现状,并对各试点碳配额交易的价格波动特征进行了对比分析。然后,结合碳配额资产的特殊属性,设计了“保险+期货”模式的具体运作方式,包括每个参与方的合作方式与碳保险、碳期权产品的定价方法,并分析了该模式下各参与方的收益与动机。另外,为检验“保险+期货”模式的可行性,本文以北京试点为例,模拟了2016年3月1日的三个月碳期权与碳保险产品的履约结果。结果显示,企业用两百元以内的保费,规避了上万元的损失,避险效果非常好。最后,针对“保险+期货”模式在实际运用中可能遇到的问题,本文给出了合理的建议。本文将农产品价格险的“保险+期货”模式运用到碳金融领域,为碳保险产品创新中关键的巨额赔付问题提供了解决方案,且结合碳市场的特殊情况做了相应的调整,丰富了国内学者对碳保险的构想,提供了碳市场衍生品设计的新思路,为控排企业提供了可行的避险路径。