该文将研究的的视角确定为证券商的业务创新与监管研究.在上述主题框架内,该文主体分四个部分进行了论述.第2章分析了证券商业创新中的管制与放松管制.第3章对发达资本市场环境下证券商业的业务动作管理与业务创新进行了分析.各国在放松管制的同时,加强对证券业的微观监管已成为当今世纪的一个普遍趋势,第4章结合中国证券市场上出现的违法违规案例,对证券法律责任制度进行了分析与探讨.最后,第5章对中国证券业未来的发展态热进行了展望.该文得出结论如下:1、证券商是经营所有资本市场业务的金融机构.2、该文对随机控制模式进行了扩展,构造了证券商业创新的动态决策模型,为探讨证券商业务创新与管制环境的内在关系提供了一个理论框架.3、发行承销业务、二级市场业务和金融创新业务是证券商的三大业务领域.该文通过分析与论证认为,协议佣金制度有利于促进市场交易成本下降、流动性提高、证券经纪业结构优化.4、该文指出建立完善的证券法律责任制度尤其是民事诉讼救济制度是有效的解决途径.5、承销业务的市场化竞争、网上交易、佣金制度改革与竞争机制的引入、投资基金的品种创新与基金内部治理结构的优化、加入WTO带来的国际竞争问题者将是关系中国证券业未来发展趋势的关键问题.