本文选取了2002年1月到2014年12月的沪深300指数与MSCI亚洲指数,MSCI欧洲指数,MSCI美洲指数,MSCI非洲指数以及MSCI全球指数的每日收盘价数据和日收益率数据作为研究对象,通过VAR模型和MVGARCH-BEKK模型研究了在金融危机前后沪深300指数与MSCI亚洲指数,MSCI欧洲指数,MSCI美洲指数,MSCI非洲指数以及MSCI全球指数之间的均值溢出效应和波动溢出效应。实证研究结果表明,沪深300指数日收益率与MSCI亚洲指数,MSCI欧洲指数,MSCI美洲指数,MSCI非洲指数以及MSCI全球指数的日收益率在金融危机后溢出效应表现出显著的溢出效应。而且中国股市和不同区域股市之间的溢出效应强弱也有明显的区别。本文主要有五个章节:第一章主要介绍本文研究的背景,意义,研究的内容,方法等。第二章主要是介绍有关研究溢出效应和动态相关性方面的文献,通过回顾以往研究的文献,总结前人研究的思路,得出本文研究的角度。第三章主要介绍本文在研究中使用的样本数据和相关理论模型。第四章对中国和各个区域主要股票指数收益率进行实证分析。第五章是本文的总结和相关建议。