作为我国完备的资本市场的重要组成部分,全国中小企业股份转让系统(即“新三板”市场)可以有效的帮助企业,尤其是中小微企业,拓宽融资渠道、发现企业价值,很好的缓解了目前实体经济的融资困境。特别是2013年底新三板扩容后,在该市场成功挂牌的中小微企业急剧增加,有效地缓解了我国中小微企业的融资问题。然而,尽管企业在新三板市场挂牌能够提升其声誉,实现跨越式发展,但由于信息的不对称和“术业有专攻”,部分企业主因为对挂牌流程的不熟悉和对改制过程中出现的问题的认识障碍,导致许多符合资质的企业对于新三板市场望而止步。因此,结合笔者作为证券公司新三板挂牌业务从业人员的优势,本文先讨论分析了全国股份转让系统的功能、定位、现状和趋势,并在此基础上讨论分析了笔者实务中拟挂牌企业改制过程出现的具有共通性的业务、法律和财务问题或瑕疵,并提出相应的解决方案;希望通过理论与实务相结合的方法,向企业呈现企业挂牌“新三板”市场的核心步骤,帮助广大企业成功连接资本市场,进而不断完善我国多层次资本市场。本文选取的拟挂牌企业主营为化妆品研发、生产和销售,是一家制造类企业,在制造类企业占比超过一半的新三板市场非常具有代表性。在该公司整体变更为股份公司的过程中,出现了许多拟挂牌企业具有共通性的问题或瑕疵;本文针对其进行讨论分析,并提出了相应的规范建议;同时,对于在实务中较为普遍但标的企业并未出现的问题,本文也进行了分析和解答。希望本文能为拟借助资本市场的公司展示企业改制的整体思路,为其挂牌“新三板”提供参考或借鉴作用。