当前中国已进入新的发展征程,在消费和投资“双轮”驱动的新市场形式下,零售转型已成为商业银行的共识。但是伴随着银行可用资本不断受限、利差进一步缩水,加上疫情所引发的经济衰退对零售银行获利造成巨大挑战,亟需重新思考新常态下将中间业务作为零售转型的重要着力点,扩大中间业务规模、种类和范围,逐渐从低层次的代收代付型业务向理财、咨询等高附加值业务发展。本文以中间业务影响商业银行经营绩效为切入点,选取中国最早开展中间业务的招商银行和在零售转型进程中中间业务发展战略较为清晰的民生银行和兴业银行,共三家股份制商业银行作为案例。首先介绍其中间业务发展状况和经营绩效水平;接着,根据2008-2020年披露的财务数据,通过主成分分析法测算出三家银行的综合经营绩效;然后,实证分析案例银行中间业务规模与结构对综合经营绩效的影响;并从盈利性、流动性、安全性和创新成长性四个方面分析中间业务发展影响经营绩效的机制;最后,选取同期开展中间业务的三家股份制商业银行、五家国有行和三家城商行作为对照组进行对比分析,探究中间业务影响经营绩效的差异性,最终得出结论:（1）中间业务规模扩张显著提高案例银行经营绩效,表明发展中间业务是推动银行现代化转型的有效突破口;（2）现阶段中间业务影响经营绩效的机制主要是提高银行的流动性、安全性和创新成长性,尚未发挥对银行盈利性的直接影响;（3）不同类型的中间业务对银行绩效的影响存在差异性,目前零售转型重心向银行卡业务倾斜,同时发展担保承诺类高附加值中间业务可以有效提高绩效,而过多聚焦清算结算类、代理类和托管类中间业务则尚无法发挥对绩效显著的正面作用。本文结合文献研究、案例研究、实证分析和对比分析,得出中间业务规模扩张显著提高商业银行经营绩效,以及不同业务结构对绩效的影响存在显著差异性的结论,同时明晰了中间业务影响银行经营绩效的具体机制,并分析了不同银行中间业务发展战略,总结其成功经验,对新常态下商业银行如何更好发展中间业务,为零售创新转型赋能助力,使其成为银行创收增效的重要引擎提出建议。