随着财政国库体制的深入改革,我国逐步建立了国库单一账户体系,实行了国库资金的集中支付、国库库存资金计息等重大改革,中央金库及地方各级国库收入稳步增长,国库库存资金高位积聚,地方政府和财政部门对库存闲置资金保值增值的愿望愈来愈强烈。2006年中央国库现金管理运作的正式启动,引发了业内人士对如何盘活地方国库存款,以及地方财政是否具备国库现金管理运作的可能性、必要性等一系列问题的思考。目前,真正意义上的地方国库现金管理在我国尚未开展,地方国库现金管理对于很多人来说是一个全新事物,也是一个新型课题。本文采用理论研究和实证分析相结合的方法,首先系统阐述了国内外现有的有关国库现金管理的理论研究成果,包括国库现金管理的概念和目标,国库现金管理的职能,制度创新理论,开展国库现金管理的前提条件;接着介绍了国际上常用的三种国库现金管理运行模式,并对三种模式进行对比分析。然后,结合湖南省的数据对开展地方国库现金管理的必要性与可行性进行了分析。认为湖南省国库现金余额呈现高速增长态势,财政性存款利息收入上涨较快,就目前湖南财政收支及库存情况来看,先省级再逐步扩大到市区级进行国库现金管理运作的条件已经具备。只要在实际操作中有效遵循“安全性、流动性、效益性”等原则,选准投资渠道和投资方式,并在部门协作基础上有效构建运作平台,就能够实现对国库现金的科学、有效管理。最后,提出湖南省国库现金管理的目标、原则;综合运用财务管理工具提出最佳库存资金分析模型,并进行了实证分析。