该文通过对构建证券组合的原因、内容、研究方法的分析,阐述证券组合管理的重要性,主要探讨了在不确定性（风险）的前提下,根据有价证券投资选择理论,建立数学模型.实证地将投资风险与收益定量化,通过方差、协方差、无差异曲线和方程的求解等数学方法来计算证券收益率,确定最优证券组合,并指导公司或个人如何支配金融资产,使其总体结构达到最优,从而将风险降至最低限度,并获得尽可能高的收益的理论,这就是该文所探讨的数学模型在证券组合中的运用.依据模型的约束条件,求解标准问题,降低风险,确定最优证券组合,实现证券投资的最大收益.该文较以前证券组合方面文章的不同是,将期望收益率、均值方差、风险的不确定性以及各因素之间的相关性综合考虑,利用有效证券组合的期望收益率与产生这种组合的λ值的关系,求解方程,确定证券组合的最大收益,来实现证券组合的最优化,增强了证券组合理论的可操作性,为加强证券组合管理的应用奠定了基础,弥补了这方面的不足.