本文研究的联动效应指的是资产收益之间的超出基本面解释范围的“过度”的协方差,即过度联动。过度联动对金融理论与实践具有重要影响而受到广泛关注,但是’对基金公司间业绩的联动研究较少。本文在现有文献的基础上,从社会网络视角出发对基金公司业绩联动效应进行一种新的尝试,进一步考察基金经理校友网络对基金公司的影响。本文选用2011年5月30日至2012年12月28日基金经理背景资料和基金日净值数据作为基本数据,运用社会网络分析方法进行实证分析。采用基金公司业绩相关系数矩阵表达基金公司间的联动关系,采用基金经理校友联结关系矩阵来表达基金公司样本期间基金经理间的校友联结关系,这将使联动关系研究从个体间直接关系拓展到群体网络路径关系层面。以基金公司间业绩相关系数矩阵为因变量,以基金经理联结关系矩阵、规模差异矩阵、年限差异矩阵、地域联结关系矩阵等为解释变量,构建了一个股票群体网络联动关系矩阵的解释模型,着重考察基金经理校友联结关系矩阵对基金公司业绩联动的影响。为了进一步考察网络位置对基金公司业绩联动关系的影响,通过构建以某基金公司与其它基金公司业绩的平均相关系数为因变量,以基金经理校友联结网络中心度、公司规模、公司成立年限为解释变量的线性模型,讨论基金公司处于不同网络位置的市场影响力。另一方面,本文对基金经理校友联结网络,从网络中心性、通达性、核心-边缘等几个方面分析了基金经理联结网络的特征,考察不同网络特征对基金公司的影响力。实证结果表明：基金经理校友联结网络对基金公司业绩间的联动关系有显著正向影响,即基金公司间的基金经理联结关系越强,则基金公司间的业绩相关系数越大,意味着基金经理联结导致基金公司的关联交易和信息传递关系加强,从而表现出更大的相关性；处于网络中心位置的基金公司,其与其他基金公司的业绩相关关系则更强。实证结果不仅验证了基金经理联结校友网络对基金公司间联动效应的影响,同时也证实了由于基金公司网络位置差异进一步导致的其在基金公司业绩联动中主导地位的不同,实证结果为基金公司间业绩联动的信息扩散路径和关联交易观点提供了支持。